文章來源：國資委(wei)宣(xuan)傳工(gong)作局 發布時(shi)間：2006-06-17
國務院國有資產監督管理委員會文件
國資發產權[2005]111號
關于印發《國務院國資委關于國有控股上市公司
股權分置改革的指導意見》的通知
各(ge)省、自治(zhi)區、直轄市及計劃(hua)單列市、新(xin)疆生產(chan)建設兵團國有(you)資產(chan)監(jian)督管理(li)機構，各(ge)中央企業：
為進一步(bu)推進股權分(fen)置(zhi)改(gai)革，切實做好有關(guan)(guan)工作，我委(wei)制定了(le)《國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)國(guo)(guo)(guo)資(zi)委(wei)關(guan)(guan)于國(guo)(guo)(guo)有控股上市公司股權分(fen)置(zhi)改(gai)革的指導意見》，現予印發，請認真貫徹落實。
國務院國有資產監督管理委員會
二ＯＯ五(wu)年六(liu)月十七日
國務院國資委關于國有控股
上市公司股權分置改革的指導意見
為貫(guan)徹(che)落實(shi)《國(guo)務院關于(yu)推進(jin)資本市場(chang)改革(ge)開放(fang)和(he)穩定發展的若(ruo)干(gan)意(yi)見》（國(guo)發[2004]3號(hao)）精神，保證股(gu)權(quan)分(fen)置(zhi)改革(ge)工(gong)(gong)作的順利推進(jin)，維(wei)護資本市場(chang)的穩定，根據(ju)國(guo)家關于(yu)股(gu)權(quan)分(fen)置(zhi)改革(ge)工(gong)(gong)作的有關要(yao)求，現就國(guo)有控股(gu)上(shang)市公司股(gu)權(quan)分(fen)置(zhi)改革(ge)有關問(wen)題(ti)提出以(yi)下意(yi)見：
一、國(guo)(guo)有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公司及其國(guo)(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)、各級國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)產監督管理(li)機構要(yao)從改革(ge)全局出發(fa)，積極支(zhi)持股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改革(ge)工作(zuo)。股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分置是制約我國(guo)(guo)資(zi)(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)穩(wen)定發(fa)展的基(ji)本制度問題，也是影響市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)配置資(zi)(zi)源效率和國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)本有(you)(you)(you)序流轉的重要(yao)因素(su)，必須采取切(qie)實(shi)有(you)(you)(you)效措施，積極穩(wen)妥(tuo)地(di)加(jia)以解決。通(tong)過(guo)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改革(ge)，發(fa)揮(hui)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公司在資(zi)(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)中的導向性作(zuo)用，促進資(zi)(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)實(shi)現長期、穩(wen)定發(fa)展。
二、國有控股(gu)(gu)(gu)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權分置改(gai)革工作要著眼于上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)(gong)司長(chang)遠發(fa)展(zhan)(zhan)，切(qie)實保護投(tou)資(zi)者特別是公(gong)(gong)(gong)眾投(tou)資(zi)者的(de)(de)(de)合法權益(yi)。上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)(gong)司質量是保證資(zi)本市場(chang)穩定發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)基石。國有控股(gu)(gu)(gu)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)(gong)司及(ji)其國有股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)要不(bu)斷提高公(gong)(gong)(gong)司的(de)(de)(de)競(jing)爭(zheng)力，做強做大(da)，實現可(ke)持續發(fa)展(zhan)(zhan)，努力增加(jia)對投(tou)資(zi)者的(de)(de)(de)回報，構建(jian)國有股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)和其他投(tou)資(zi)者的(de)(de)(de)共同(tong)利益(yi)基礎。
三(san)、國有(you)控股(gu)上市公(gong)司(si)(si)的控股(gu)股(gu)東要根(gen)據(ju)調(diao)整國有(you)經濟(ji)布局和結(jie)構(gou)、促(cu)進(jin)資本市場穩定(ding)發展的原則，結(jie)合企業實際情(qing)況(kuang)，確定(ding)股(gu)權分置改革(ge)后在(zai)上市公(gong)司(si)(si)中(zhong)的最低持(chi)股(gu)比例。
（一）在關系(xi)國(guo)家安全(quan)、國(guo)民(min)經(jing)濟(ji)命脈的重(zhong)要(yao)(yao)行業和(he)關鍵領域(yu)，以及國(guo)民(min)經(jing)濟(ji)基礎性(xing)(xing)和(he)支柱性(xing)(xing)行業中(zhong)，要(yao)(yao)保證國(guo)有資(zi)本的控制力，確保國(guo)有經(jing)濟(ji)在國(guo)民(min)經(jing)濟(ji)中(zhong)的主導(dao)地位；
（二）對屬(shu)于控股(gu)股(gu)東主業范圍，或對控股(gu)股(gu)東發展具有重要影響的(de)(de)國有控股(gu)上市公司(si)，控股(gu)股(gu)東應(ying)根據自(zi)身(shen)經營發展實(shi)際和(he)上市公司(si)發展需要，研究(jiu)確定在上市公司(si)中的(de)(de)最(zui)低持股(gu)比例；
（三(san)）對其他行業和領域的國有(you)控(kong)股(gu)上市公司，控(kong)股(gu)股(gu)東應根據“有(you)進(jin)有(you)退(tui)、有(you)所為有(you)所不為”的方針，合理(li)確定在上市公司中(zhong)的最低持(chi)股(gu)比例，做(zuo)到進(jin)而(er)(er)有(you)為，退(tui)而(er)(er)有(you)序(xu)。
四(si)、國(guo)有控股(gu)上(shang)市(shi)公司(si)的(de)控股(gu)股(gu)東(dong)所確定(ding)的(de)最低持股(gu)比例(li)，應按(an)規定(ding)程序及時報國(guo)有資產監督管理機構審核，與上(shang)市(shi)公司(si)股(gu)權分置(zhi)改革方案一并披露。
國有控股(gu)(gu)上市公(gong)司的控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)為(wei)公(gong)司制企(qi)業的，其最低持股(gu)(gu)比例應當按照《中(zhong)華人民(min)共和國公(gong)司法(fa)(fa)》等法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規規定，嚴格履(lv)行內部決策程序后對外披露。
五、股權(quan)分置改(gai)革完(wan)成一定(ding)時(shi)期后，國(guo)有股東所(suo)持國(guo)有控(kong)股上市公司的最低持股比例需要(yao)調整的，應(ying)根據本(ben)意見和有關監(jian)管要(yao)求規范(fan)、有序進行。必要(yao)時(shi)，國(guo)有股東可以(yi)通過從資(zi)本(ben)市場增持公司股份(fen)的方式(shi)，鞏(gong)固和增強自身控(kong)股地位(wei)，以(yi)保證國(guo)有經(jing)濟布局和結構戰(zhan)略性調整目(mu)標(biao)的順利實現。
六、國有控股上市公司及其國有股東在股權分置改革工作中，要嚴格按照證券監管部門和國有資產監管機構的監管要求，做好股權分置改革各個環節的工作，保證股權分置改革過程符合“公開、公平、公正”的原則；要采取切實有效措施，堅決防止利用股權分置改革進行內幕交易、操縱市場等違法犯罪活動；要注重保護職工的合法權益，維護社會穩定。