文章來源(yuan)：國(guo)資委宣傳(chuan)工作(zuo)局 發布時間：2006-09-09
國務院國有資產監督管理委員會
國資發產權[2005]246號
關于上市公司股權分置改革中國有股股權
管理有關問題的通知
各省、自(zi)治區、直轄市及(ji)計劃單列市、新疆生產(chan)建設兵(bing)團國(guo)有資產(chan)監(jian)管機(ji)構(gou)，各中央企(qi)業：
為(wei)深(shen)入推進股(gu)權(quan)(quan)(quan)分置改革(ge)工作，促進上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)發展，保護投資(zi)者特別是(shi)公(gong)眾投資(zi)者的(de)合法權(quan)(quan)(quan)益，維護資(zi)本市(shi)場穩(wen)定(ding)，根據《國務(wu)院關(guan)于推進資(zi)本市(shi)場改革(ge)開放(fang)和穩(wen)定(ding)發展的(de)若干意(yi)見》（國發[2004]3號）及(ji)《關(guan)于上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)權(quan)(quan)(quan)分置改革(ge)的(de)指導意(yi)見》（證監發[2005]80 號）等文件(jian)精(jing)神，經(jing)國務(wu)院同(tong)意(yi)，現就股(gu)權(quan)(quan)(quan)分置改革(ge)中(zhong)涉(she)及(ji)的(de)國有股(gu)股(gu)權(quan)(quan)(quan)管理有關(guan)問題(ti)通知如下：
一、各級國有(you)資產監督管理(li)機構、上(shang)(shang)市(shi)公司國有(you)股股東要(yao)進一步認識股權分置改革對解決證券市(shi)場制度缺陷(xian)、完善上(shang)(shang)市(shi)公司法人治理(li)結構、推(tui)動國有(you)資本合理(li)流動的(de)重要(yao)意(yi)義，從改革大局出發(fa)，積(ji)極采取有(you)效(xiao)措施(shi)，推(tui)動股權分置改革工作的(de)順利進行。
二、各(ge)級國(guo)(guo)有(you)(you)資產監督管理機構和(he)中央(yang)企(qi)業要按照“積(ji)極、穩(wen)妥、有(you)(you)序”的(de)基本原(yuan)則，認真制訂本地(di)區或本企(qi)業國(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)上市公司股(gu)權分(fen)置改(gai)革(ge)的(de)總體(ti)規劃，加強對(dui)國(guo)(guo)有(you)(you)股(gu)股(gu)東的(de)分(fen)類指導，并注意把股(gu)權分(fen)置改(gai)革(ge)與維(wei)護證券市場穩(wen)定有(you)(you)機結合起來，把握好改(gai)革(ge)的(de)力度、發展的(de)速度和(he)市場的(de)可承受程(cheng)度，成熟一家(jia)，推出一家(jia)。對(dui)于條件(jian)暫不成熟的(de)上市公司，也要積(ji)極創造(zao)條件(jian)，探索(suo)有(you)(you)效改(gai)革(ge)方式。
三(san)、上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)國(guo)有(you)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東應當依(yi)據現行法律、法規和(he)股(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)的(de)(de)有(you)關規定，在廣(guang)泛征求其他非流通(tong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東和(he)A股(gu)(gu)(gu)市(shi)(shi)場流通(tong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東意見基礎上(shang)，研究制訂符合上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)及自(zi)身實際的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)方案(an)(an)，并自(zi)行或聘請(qing)財務顧問對方案(an)(an)進(jin)行充分(fen)(fen)的(de)(de)可行性論證。各級國(guo)有(you)資產(chan)監督(du)管(guan)理機構和(he)中(zhong)央企業要切實履行職責，對上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)國(guo)有(you)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東研究制訂股(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)方案(an)(an)進(jin)行指導和(he)監督(du)，并采取(qu)有(you)效措施，強化內部(bu)管(guan)理，防止道(dao)德風險(xian)，防范利用股(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)進(jin)行欺詐、內幕(mu)交易和(he)市(shi)(shi)場操縱等違法犯罪行為。
四、上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司國(guo)(guo)有控股股東在制(zhi)(zhi)訂股權(quan)分(fen)置(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)方案時，要充(chong)分(fen)借(jie)鑒股權(quan)分(fen)置(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)試點工作經驗(yan)，根據上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司和國(guo)(guo)有股股東的實(shi)(shi)際(ji)情況，積極探索(suo)股權(quan)分(fen)置(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)的多種實(shi)(shi)現(xian)形(xing)式，鼓(gu)勵(li)將資產重組(zu)、解決控股股東或實(shi)(shi)際(ji)控制(zhi)(zhi)人占用(yong)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司資金(jin)問題等與股權(quan)分(fen)置(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)組(zu)合運(yun)作，提高上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司質量。
五、上市公司國有(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)在(zai)與其(qi)他(ta)(ta)非流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)及(ji)A股(gu)(gu)(gu)(gu)市場流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)協(xie)商(shang)確(que)定(ding)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)(fen)置(zhi)改革方(fang)案時(shi)，要注意(yi)充(chong)分(fen)(fen)保護流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)的(de)合(he)法權(quan)益(yi)，綜合(he)考慮國有(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)的(de)實際情況、上市公司的(de)盈利能力及(ji)發展(zhan)后勁(jing)，兼顧即期利益(yi)和(he)長遠利益(yi)。同時(shi)，還要注意(yi)平衡其(qi)他(ta)(ta)非流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)的(de)利益(yi)，堅(jian)持與其(qi)他(ta)(ta)非流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)和(he)A股(gu)(gu)(gu)(gu)市場流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)充(chong)分(fen)(fen)協(xie)商(shang)的(de)原(yuan)則。
六、為適應深入推進股權分置改革的形勢和要求，上市公司股權分置改革中涉及地方國有企業及其他地方單位所持上市公司國有股權管理事項的審核職責，由省級（或計劃單列市，以下同）國有資產監督管理機構行使，其中，地方國有控股上市公司
的股(gu)權分置改革(ge)方案由省級(ji)國有(you)資產(chan)監督管理(li)機構報省級(ji)人民(min)政府或(huo)計劃單列市人民(min)政府批準。
股(gu)權(quan)分(fen)置改(gai)革(ge)中(zhong)涉及(ji)上市公司國(guo)(guo)有股(gu)劃(hua)轉、協議轉讓、以股(gu)抵(di)債以及(ji)上市公司國(guo)(guo)有股(gu)性質變更其他國(guo)(guo)有股(gu)權(quan)管理審核事(shi)項(xiang)，仍按現行有關規定(ding)辦理。
省級國有(you)資(zi)產(chan)監督管(guan)理機構對地方(fang)(fang)國有(you)股股東股權分置改革方(fang)(fang)案的批(pi)復以(yi)及該方(fang)(fang)案的可行(xing)性(xing)論證報告應及時抄送國務院國有(you)資(zi)產(chan)監督管(guan)理委(wei)員會。
七(qi)、國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)的股(gu)(gu)權(quan)(quan)分置(zhi)改(gai)革方案(an)提(ti)交證券交易所(suo)前，上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)須征(zheng)得(de)省(sheng)(sheng)級或省(sheng)(sheng)級以(yi)上(shang)(shang)(shang)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產監督管(guan)理機構(gou)(gou)原則同意；國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)及參股(gu)(gu)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)的股(gu)(gu)權(quan)(quan)分置(zhi)改(gai)革方案(an)委(wei)托上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)董(dong)(dong)事會召集A股(gu)(gu)市場相(xiang)關股(gu)(gu)東(dong)會議前，上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)所(suo)有(you)(you)國(guo)(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)須取得(de)省(sheng)(sheng)級或省(sheng)(sheng)級以(yi)上(shang)(shang)(shang)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產監督管(guan)理機構(gou)(gou)的書面(mian)意見；國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)及參股(gu)(gu)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)司(si)董(dong)(dong)事會公(gong)告召集相(xiang)關股(gu)(gu)東(dong)會議后，由持股(gu)(gu)數量最多的國(guo)(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)統(tong)一將(jiang)方案(an)報省(sheng)(sheng)級或省(sheng)(sheng)級以(yi)上(shang)(shang)(shang)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產監督管(guan)理機構(gou)(gou)審核(he)批準。
八、國有資產監督(du)管(guan)理(li)機構應(ying)當在(zai)相關股東分(fen)類表(biao)決前，對(dui)上市公司(si)股權分(fen)置改革(ge)中涉及的國有股權管(guan)理(li)事項(xiang)進行審核批復。
九(jiu)、國有資產監督管理機構在批復上市公司國有股股權分置改革方案(an)時應當審核、查閱以下材料(liao)：
（一）有(you)關股(gu)權分置改革的申請文件；
（二(er)）股權(quan)分(fen)置改革方案及論證報告；
（三(san)）股權分置改革說明(ming)書；
（四(si)）非流通(tong)股股東參與(yu)股權分置改革的協商意見；
（五）上市(shi)公司上年年度報告和最近一(yi)期季度報告；
（六）法律意(yi)見書(shu)；
（七）其(qi)他材料。
上市公司(si)(si)股(gu)權分置改(gai)(gai)革(ge)方案論(lun)證報(bao)告應當(dang)包(bao)括但不限于以(yi)下內(nei)容：股(gu)權分置改(gai)(gai)革(ge)完(wan)成后國有股(gu)的最低持股(gu)比例及(ji)確定依據；股(gu)權分置改(gai)(gai)革(ge)方案的確定依據；股(gu)權分置改(gai)(gai)革(ge)前后國有股(gu)價值(zhi)變化的評估分析；對上市公司(si)(si)職工(gong)權益的影響。
十、省級或省級以上國(guo)有(you)(you)資產監督管(guan)理機構在出(chu)具國(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)權分(fen)置改革的批復文件時，須明確上市公司股(gu)(gu)(gu)權分(fen)置改革完成(cheng)后所有(you)(you)國(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東名稱、持股(gu)(gu)(gu)數量、占總股(gu)(gu)(gu)本比例及股(gu)(gu)(gu)權性質（國(guo)家(jia)股(gu)(gu)(gu)或國(guo)有(you)(you)法(fa)人(ren)股(gu)(gu)(gu)）。其(qi)中持有(you)(you)國(guo)有(you)(you)法(fa)人(ren)股(gu)(gu)(gu)的國(guo)有(you)(you)絕對控股(gu)(gu)(gu)單位還須在其(qi)名稱后特(te)別標注：（國(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)單位）。
十一(yi)、各級國(guo)(guo)有(you)資產監(jian)督管(guan)(guan)理(li)(li)(li)機構在(zai)認真(zhen)做好股(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改革工作的(de)同(tong)時，要(yao)積(ji)極著手(shou)研究以(yi)下工作：一(yi)是在(zai)對(dui)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)國(guo)(guo)有(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東進(jin)行業(ye)績考核(he)時，要(yao)考慮設置其(qi)控(kong)股(gu)(gu)(gu)的(de)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)市(shi)值指標(biao)。二是積(ji)極研究上市(shi)公(gong)(gong)司(si)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)層(ceng)股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)的(de)具體措(cuo)施(shi)。對(dui)完成股(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改革的(de)國(guo)(guo)有(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)，可以(yi)探索實施(shi)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)層(ceng)股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)。國(guo)(guo)有(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)的(de)具體實施(shi)和考核(he)辦(ban)法(fa)由(you)國(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)有(you)資產監(jian)督管(guan)(guan)理(li)(li)(li)委(wei)員會會同(tong)有(you)關部(bu)門另行制定。三(san)是認真(zhen)研究國(guo)(guo)有(you)股(gu)(gu)(gu)取(qu)得流通權(quan)后(hou)的(de)有(you)效(xiao)監(jian)管(guan)(guan)方式和辦(ban)法(fa)。
十二、各級國(guo)有(you)資產監(jian)督管理(li)機構和中央企業要切實履行自身職責，制訂(ding)符合本地區或(huo)本企業改(gai)革發展實際的國(guo)有(you)控股(gu)上市公司(si)股(gu)權分置改(gai)革的總體規(gui)劃(hua)，同時要注意研究(jiu)股(gu)權分置改(gai)革中出現的各種問(wen)題，并及時向國(guo)務院國(guo)有(you)資產監(jian)督管理(li)委員會報(bao)告有(you)關情況。
國務院國有資產監督管理委員會
二ＯＯ五年九月八日