文章來源：財管運行(xing)局 發布(bu)時間：2021-01-20
近日(ri)，國務(wu)院國資委印發了《關于切實加強金融衍(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)管理有(you)關事項的通(tong)知》（國資發財評規〔2020〕8號，以(yi)下(xia)簡稱(cheng)《通(tong)知》）,對原有(you)金融衍(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)監管制(zhi)度(du)進行了整合、修訂。《通(tong)知》出(chu)臺后，國務(wu)院國資委有(you)關負責人接(jie)受了記者采訪(fang)。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)是大(da)型企(qi)(qi)業(ye)管(guan)(guan)(guan)理價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)風(feng)險(xian)的常用(yong)手段(duan)，可有(you)(you)效對沖現貨價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)，促進企(qi)(qi)業(ye)平穩(wen)運(yun)(yun)行(xing)。但金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)本身(shen)也是一把“雙刃(ren)劍”，具有(you)(you)高杠桿性(xing)、高風(feng)險(xian)性(xing)和復雜性(xing)，如(ru)管(guan)(guan)(guan)控不(bu)(bu)當，易發(fa)(fa)生(sheng)(sheng)(sheng)損失風(feng)險(xian)。為指(zhi)導企(qi)(qi)業(ye)加強金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)風(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)控，國資(zi)委(wei)先后(hou)印發(fa)(fa)了《關(guan)于進一步加強中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)(guan)的通知(zhi)》(國資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)(jia)(jia)〔2009〕19號(hao))、《關(guan)于建立(li)中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)臨時監(jian)管(guan)(guan)(guan)機(ji)制(zhi)(zhi)的通知(zhi)》(國資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)(jia)(jia)〔2010〕187號(hao))、《關(guan)于取消中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)境(jing)外商品衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)核準(zhun)事項的通知(zhi)》（國資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)(jia)(jia)〔2015〕42號(hao)），構建了中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)(guan)制(zhi)(zhi)度(du)框架體系。多(duo)年來，中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)按照監(jian)管(guan)(guan)(guan)要求(qiu)(qiu)，審慎開展業(ye)務(wu)(wu)，有(you)(you)效管(guan)(guan)(guan)控風(feng)險(xian)，業(ye)務(wu)(wu)總(zong)體運(yun)(yun)行(xing)平穩(wen)。但監(jian)管(guan)(guan)(guan)中(zhong)(zhong)發(fa)(fa)現，有(you)(you)部分企(qi)(qi)業(ye)存在集團管(guan)(guan)(guan)控不(bu)(bu)到位、業(ye)務(wu)(wu)審批不(bu)(bu)嚴格(ge)(ge)、操作程序(xu)不(bu)(bu)規(gui)范(fan)、激勵(li)趨向投(tou)機(ji)以及業(ye)務(wu)(wu)報告(gao)不(bu)(bu)及時、不(bu)(bu)準(zhun)確等問(wen)題。同時，隨著近年來中(zhong)(zhong)央(yang)(yang)企(qi)(qi)業(ye)加快(kuai)“走(zou)出去”步伐，積極拓(tuo)展國際業(ye)務(wu)(wu)，運(yun)(yun)用(yong)金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)工(gong)具對沖大(da)宗商品價(jia)(jia)(jia)格(ge)(ge)、利(li)率、匯率波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)的需求(qiu)(qiu)增多(duo)，開展金融(rong)衍(yan)(yan)生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)(wu)出現一些新情況、新變化(hua)，現行(xing)監(jian)管(guan)(guan)(guan)制(zhi)(zhi)度(du)已不(bu)(bu)能(neng)充分滿足企(qi)(qi)業(ye)實際業(ye)務(wu)(wu)需要。
貫徹落實(shi)十九屆四中全會(hui)關于“增(zeng)強國(guo)有經濟抗風(feng)險能(neng)力(li)”的(de)精(jing)神，為進一步指導(dao)中央(yang)企業(ye)規(gui)范開展金融衍生業(ye)務，在發(fa)(fa)揮其功能(neng)作用的(de)同時，切實(shi)有效管控(kong)風(feng)險，國(guo)資(zi)委(wei)(wei)在廣泛征求中央(yang)企業(ye)和有關監管部門意見的(de)基礎上，對監管制(zhi)度進行(xing)了整合、修訂，研究(jiu)制(zhi)定了《通知》，經由國(guo)資(zi)委(wei)(wei)黨(dang)委(wei)(wei)會(hui)議(yi)審議(yi)通過后印(yin)發(fa)(fa)中央(yang)企業(ye)執(zhi)行(xing)。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總體原(yuan)則是，堅持(chi)從嚴(yan)管(guan)控(kong)(kong)，堅持(chi)套期保值，堅持(chi)風險(xian)可(ke)(ke)控(kong)(kong)，嚴(yan)把“入口關(guan)”、“規模(mo)關(guan)”、“操作關(guan)”，進一(yi)步明(ming)確(que)各級(ji)主體責任，進一(yi)步明(ming)晰業(ye)務(wu)原(yuan)則，進一(yi)步規范操作流程(cheng)，進一(yi)步加強監督檢查，指導(dao)企(qi)業(ye)建立“嚴(yan)格管(guan)控(kong)(kong)、規范操作、風險(xian)可(ke)(ke)控(kong)(kong)”的金(jin)融(rong)衍生業(ye)務(wu)監管(guan)體系，切實發揮好金(jin)融(rong)衍生業(ye)務(wu)促進企(qi)業(ye)平穩運行的作用。
在(zai)《通知》起草(cao)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)，注重與原制(zhi)度(du)相銜接(jie)，實現平穩過(guo)(guo)渡；注重以問題和(he)風險為導向，解決(jue)企業(ye)實踐中(zhong)存(cun)在(zai)的(de)突出問題，補(bu)足(zu)制(zhi)度(du)短板；注重立足(zu)企業(ye)實際，充分(fen)吸收(shou)企業(ye)好的(de)做法和(he)管理經驗(yan)，提(ti)煉(lian)為制(zhi)度(du)規(gui)定，力求(qiu)指導性(xing)、可操作性(xing)強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知》包括六個(ge)部分內容，覆蓋事(shi)前、事(shi)中和事(shi)后的(de)關鍵環節(jie)。較原有制(zhi)度(du)的(de)變化主(zhu)要體(ti)現在(zai)以(yi)下幾個(ge)方面。
一(yi)是(shi)落(luo)實各(ge)主體管控責任。進一(yi)步明確集團(tuan)董事會、集團(tuan)管理層(ceng)及集團(tuan)職能部門(men)、操作主體的職責，建立(li)健全(quan)三級管理體系，嚴格(ge)業務管控。
二是強化套(tao)期保值原則(ze)。在堅持(chi)交易(yi)(yi)品種與(yu)(yu)主業相關、交易(yi)(yi)時間、規模(mo)(mo)、方(fang)向(xiang)與(yu)(yu)實(shi)貨匹配等要求(qiu)的(de)(de)基(ji)礎上，進一步(bu)強調套(tao)期保值的(de)(de)實(shi)質和(he)(he)原則(ze)，即以降低實(shi)貨風險敞口為目的(de)(de)，禁止(zhi)投機交易(yi)(yi)；通過增(zeng)加總量和(he)(he)時點規模(mo)(mo)雙管控，嚴防(fang)超規模(mo)(mo)交易(yi)(yi)；通過要求(qiu)建立科學的(de)(de)激勵約(yue)束和(he)(he)業務效(xiao)果綜(zong)合評判(pan)機制，防(fang)止(zhi)片面追求(qiu)金融(rong)衍生業務單邊盈(ying)利(li)導(dao)致投機行(xing)為。
三是實(shi)施分類(lei)(lei)管(guan)控。針對貨(huo)幣(bi)類(lei)(lei)、商品類(lei)(lei)衍生業務的不同特點(dian)和風險程度(du)，在(zai)業務規(gui)模(mo)、崗(gang)位設置、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴監管(guan)，又貼合企業實(shi)際。
四是細化(hua)風險管控要(yao)(yao)求(qiu)。在監控手段上，增加(jia)有關建立信息系統的要(yao)(yao)求(qiu)，實(shi)現在線監測，固化(hua)制度(du)規定；在風險預警上，提出(chu)采用定量及定性方法及時識別各類風險的要(yao)(yao)求(qiu)；在應(ying)急處(chu)理(li)(li)上，明確(que)處(chu)理(li)(li)要(yao)(yao)求(qiu)，妥善(shan)做好(hao)應(ying)對。
五(wu)是(shi)嚴控(kong)操(cao)作(zuo)關(guan)鍵節(jie)點。堅持(chi)前(qian)中后(hou)臺(tai)分離原則，嚴格合規管理(li)；強(qiang)調(diao)授權審批要求，嚴防越(yue)權違規操(cao)作(zuo)；增(zeng)加保證金(jin)(jin)管控(kong)要求，規范資金(jin)(jin)使(shi)用，防范資金(jin)(jin)風(feng)險；建立風(feng)險管理(li)日報告、部門月核對、管理(li)層季溝(gou)通機制，加強(qiang)業務動態管理(li)。
六是(shi)強化(hua)(hua)監督(du)檢查。對審(shen)計監督(du)的原(yuan)則性(xing)要求進行(xing)細(xi)化(hua)(hua)，明確集(ji)團歸口管理部門和內審(shen)部門的監督(du)檢查責(ze)任和側重點，嚴防違規事項(xiang)，確保制(zhi)度(du)落實(shi)。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委(wei)的(de)監管(guan)仍然聚焦在(zai)事中跟蹤監測(ce)與事后監督檢(jian)查，督促企業加強風險(xian)管(guan)控。一是(shi)在(zai)日常工作中，建立(li)定期報告制度，要求企業按季、按年報告業務開(kai)展情(qing)況，對于重大事項(xiang)，要求24小時(shi)內(nei)專項(xiang)報告。二是(shi)嚴肅問責(ze)追責(ze)，對于發生(sheng)重大損失(shi)風險(xian)、造成嚴重影響等問題的(de)，將在(zai)業績考(kao)核中予以扣(kou)分或降級(ji)處理，并根據干部管(guan)理權限(xian)開(kai)展責(ze)任追究。三是(shi)會同有關(guan)部門，通過定期會商、信息共享、聯合檢(jian)查等方(fang)式，形成監管(guan)合力，提升監管(guan)專業性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通(tong)知》下發后(hou),國資(zi)委將(jiang)(jiang)對(dui)中央(yang)企(qi)業和地方國資(zi)監(jian)管部門進(jin)(jin)行(xing)培訓，就(jiu)修訂(ding)的重(zhong)點內容進(jin)(jin)行(xing)講(jiang)解和說明，幫(bang)助準確理解和把握《通(tong)知》的內容和要求。做好(hao)日常對(dui)口指導，答疑解惑(huo)，及時(shi)幫(bang)助解決工(gong)作中遇到(dao)的困難和問題(ti)。加強對(dui)《通(tong)知》執行(xing)情況的跟蹤(zong)評測(ce)，督促企(qi)業切實將(jiang)(jiang)《通(tong)知》要求落(luo)實到(dao)位。