文章來源：財管運行局 發(fa)布時間：2021-01-20
近日，國務(wu)院國資委印(yin)發了《關于(yu)切實加強金融衍生(sheng)業(ye)務(wu)管理(li)有關事項的通(tong)(tong)知》（國資發財評規〔2020〕8號(hao)，以下簡稱《通(tong)(tong)知》）,對原有金融衍生(sheng)業(ye)務(wu)監管制度(du)進行了整(zheng)合(he)、修訂。《通(tong)(tong)知》出臺后，國務(wu)院國資委有關負責人接受了記者采訪(fang)。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)是大(da)型企(qi)(qi)(qi)(qi)業管(guan)理價(jia)(jia)格(ge)(ge)風(feng)(feng)險(xian)的(de)(de)(de)(de)常用(yong)手段，可有效對(dui)沖現貨價(jia)(jia)格(ge)(ge)波動(dong)風(feng)(feng)險(xian)，促(cu)進(jin)企(qi)(qi)(qi)(qi)業平穩運行。但(dan)金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)本身也是一把“雙刃劍”，具有高杠桿性、高風(feng)(feng)險(xian)性和復雜性，如管(guan)控(kong)不(bu)當，易發生(sheng)損失風(feng)(feng)險(xian)。為指導企(qi)(qi)(qi)(qi)業加強金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)風(feng)(feng)險(xian)管(guan)控(kong)，國(guo)資(zi)委(wei)先(xian)后印(yin)發了(le)《關于進(jin)一步加強中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)監管(guan)的(de)(de)(de)(de)通(tong)知(zhi)》(國(guo)資(zi)發評(ping)價(jia)(jia)〔2009〕19號(hao))、《關于建立(li)中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)臨時監管(guan)機(ji)制(zhi)的(de)(de)(de)(de)通(tong)知(zhi)》(國(guo)資(zi)發評(ping)價(jia)(jia)〔2010〕187號(hao))、《關于取消(xiao)中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業境外商(shang)品衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)核準事項的(de)(de)(de)(de)通(tong)知(zhi)》（國(guo)資(zi)發評(ping)價(jia)(jia)〔2015〕42號(hao)），構建了(le)中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)監管(guan)制(zhi)度框架體系(xi)。多年來，中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業按照監管(guan)要求，審慎開(kai)展業務(wu)(wu)，有效管(guan)控(kong)風(feng)(feng)險(xian)，業務(wu)(wu)總體運行平穩。但(dan)監管(guan)中(zhong)(zhong)(zhong)發現，有部分(fen)企(qi)(qi)(qi)(qi)業存在集(ji)團管(guan)控(kong)不(bu)到位、業務(wu)(wu)審批不(bu)嚴(yan)格(ge)(ge)、操(cao)作程序不(bu)規范、激勵趨向投機(ji)以及業務(wu)(wu)報告不(bu)及時、不(bu)準確等問題。同(tong)時，隨著近年來中(zhong)(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)(qi)(qi)業加快“走出去”步伐，積極拓展國(guo)際業務(wu)(wu)，運用(yong)金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)工具對(dui)沖大(da)宗商(shang)品價(jia)(jia)格(ge)(ge)、利率、匯率波動(dong)風(feng)(feng)險(xian)的(de)(de)(de)(de)需求增(zeng)多，開(kai)展金(jin)(jin)融(rong)衍(yan)生(sheng)業務(wu)(wu)出現一些新(xin)情況、新(xin)變(bian)化，現行監管(guan)制(zhi)度已(yi)不(bu)能充分(fen)滿足(zu)企(qi)(qi)(qi)(qi)業實際業務(wu)(wu)需要。
貫徹落實十(shi)九屆四中全會關于“增強國(guo)(guo)有經濟抗風險能力”的(de)精神(shen)，為(wei)進(jin)(jin)一步指導中央(yang)企(qi)業規(gui)范開(kai)展金融衍生業務，在發揮(hui)其功能作用(yong)的(de)同時(shi)，切實有效管(guan)控風險，國(guo)(guo)資委在廣泛征(zheng)求中央(yang)企(qi)業和有關監管(guan)部(bu)門(men)意見的(de)基礎(chu)上，對監管(guan)制(zhi)度(du)進(jin)(jin)行了(le)整合、修訂(ding)，研究制(zhi)定了(le)《通知(zhi)》，經由國(guo)(guo)資委黨(dang)委會議審(shen)議通過(guo)后印發中央(yang)企(qi)業執行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總體(ti)(ti)原則(ze)是(shi)，堅持從(cong)嚴(yan)(yan)管控(kong)，堅持套期保值(zhi)，堅持風險(xian)可控(kong)，嚴(yan)(yan)把(ba)“入口關”、“規模關”、“操(cao)作(zuo)關”，進(jin)一(yi)步(bu)明確各(ge)級(ji)主體(ti)(ti)責任，進(jin)一(yi)步(bu)明晰業(ye)務原則(ze)，進(jin)一(yi)步(bu)規范操(cao)作(zuo)流程，進(jin)一(yi)步(bu)加強監督檢查，指導企業(ye)建立“嚴(yan)(yan)格管控(kong)、規范操(cao)作(zuo)、風險(xian)可控(kong)”的金(jin)融衍(yan)生業(ye)務監管體(ti)(ti)系(xi)，切實發揮(hui)好金(jin)融衍(yan)生業(ye)務促進(jin)企業(ye)平(ping)穩(wen)運行(xing)的作(zuo)用。
在《通知(zhi)》起草過程中(zhong)，注(zhu)重(zhong)(zhong)與原制度相(xiang)銜接(jie)，實現平穩(wen)過渡；注(zhu)重(zhong)(zhong)以問題(ti)和風(feng)險為導向，解決企(qi)業實踐(jian)中(zhong)存在的突出問題(ti)，補(bu)足(zu)制度短板；注(zhu)重(zhong)(zhong)立足(zu)企(qi)業實際(ji)，充(chong)分(fen)吸收企(qi)業好的做法和管理經(jing)驗(yan)，提(ti)煉為制度規定，力求指導性(xing)、可(ke)操作性(xing)強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知(zhi)》包括六個(ge)部分內容，覆蓋(gai)事前、事中(zhong)和事后的關鍵環節。較原有(you)制(zhi)度(du)的變(bian)化主要(yao)體(ti)現在以下幾(ji)個(ge)方面。
一(yi)是落實各主(zhu)體管(guan)控責任。進一(yi)步明確集團董(dong)事會、集團管(guan)理(li)層及集團職能部門、操作(zuo)主(zhu)體的職責，建(jian)立健全三級管(guan)理(li)體系(xi)，嚴(yan)格業(ye)務管(guan)控。
二是強(qiang)化套期保值原(yuan)則。在(zai)堅持交(jiao)易(yi)品種與(yu)主業相關(guan)、交(jiao)易(yi)時間、規(gui)模、方(fang)向與(yu)實(shi)貨(huo)匹配等要求的(de)基礎上(shang)，進(jin)一(yi)步強(qiang)調套期保值的(de)實(shi)質和(he)原(yuan)則，即以(yi)降低實(shi)貨(huo)風險(xian)敞口為(wei)目的(de)，禁(jin)止投機交(jiao)易(yi)；通過(guo)增加總量和(he)時點(dian)規(gui)模雙管控，嚴(yan)防超規(gui)模交(jiao)易(yi)；通過(guo)要求建立科學的(de)激(ji)勵(li)約束和(he)業務效果綜合評判機制，防止片面(mian)追求金融(rong)衍生業務單邊盈(ying)利(li)導致投機行為(wei)。
三是(shi)實(shi)施分(fen)類管控(kong)。針對(dui)貨幣類、商品類衍生(sheng)業務(wu)的(de)不同特點和(he)風險程度(du)，在業務(wu)規(gui)模、崗位設置、信(xin)息系統等方面區別對(dui)待，即體現(xian)從嚴監管，又貼合企(qi)業實(shi)際(ji)。
四是細化(hua)風險管控要(yao)求。在監(jian)控手(shou)段上(shang)，增加有關(guan)建立(li)信息系統的要(yao)求，實現在線監(jian)測，固(gu)化(hua)制度規定；在風險預(yu)警上(shang)，提出采(cai)用定量(liang)及定性方法及時識別各類風險的要(yao)求；在應(ying)急處(chu)理上(shang)，明確(que)處(chu)理要(yao)求，妥善做好應(ying)對。
五(wu)是嚴(yan)控操作關鍵節點。堅持(chi)前中后臺分離原則，嚴(yan)格合規管(guan)理(li)(li)；強(qiang)調授權(quan)審批要求，嚴(yan)防越權(quan)違規操作；增加(jia)保證(zheng)金(jin)(jin)管(guan)控要求，規范資金(jin)(jin)使用，防范資金(jin)(jin)風(feng)險；建立風(feng)險管(guan)理(li)(li)日報告、部(bu)門月核對、管(guan)理(li)(li)層季溝通(tong)機制，加(jia)強(qiang)業(ye)務動(dong)態管(guan)理(li)(li)。
六(liu)是強(qiang)化監督(du)(du)檢(jian)查。對審(shen)(shen)計監督(du)(du)的(de)原則性要求進行(xing)細化，明(ming)確(que)集(ji)團歸口管(guan)理部門和內(nei)審(shen)(shen)部門的(de)監督(du)(du)檢(jian)查責任和側重點，嚴防違規事項，確(que)保制度(du)落實。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資(zi)委的(de)(de)監(jian)管(guan)仍然聚焦在(zai)(zai)事中(zhong)跟(gen)蹤監(jian)測(ce)與事后監(jian)督檢查(cha)，督促企業(ye)加強風險管(guan)控。一是(shi)在(zai)(zai)日常工作中(zhong)，建立定期報(bao)告(gao)制度，要求(qiu)企業(ye)按(an)季、按(an)年(nian)報(bao)告(gao)業(ye)務(wu)開(kai)展情況，對(dui)于重大(da)事項，要求(qiu)24小時內專項報(bao)告(gao)。二是(shi)嚴肅問責追(zhui)責，對(dui)于發生重大(da)損失風險、造成(cheng)嚴重影響等問題的(de)(de)，將(jiang)在(zai)(zai)業(ye)績考核中(zhong)予以扣分或降級處理，并根據干部(bu)管(guan)理權(quan)限開(kai)展責任追(zhui)究。三(san)是(shi)會同有(you)關部(bu)門，通過(guo)定期會商(shang)、信(xin)息共享、聯合檢查(cha)等方式，形(xing)成(cheng)監(jian)管(guan)合力，提升監(jian)管(guan)專業(ye)性(xing)。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通知》下發后,國資委將對(dui)(dui)中央企業和地方(fang)國資監管(guan)部(bu)門(men)進行(xing)培(pei)訓(xun)，就修訂的(de)重點內(nei)容進行(xing)講解(jie)和說明，幫助準(zhun)確理解(jie)和把握《通知》的(de)內(nei)容和要(yao)求。做好日常(chang)對(dui)(dui)口(kou)指導，答疑解(jie)惑，及時幫助解(jie)決工作中遇到的(de)困難和問題。加強對(dui)(dui)《通知》執行(xing)情況的(de)跟(gen)蹤評測(ce)，督促企業切實(shi)(shi)將《通知》要(yao)求落(luo)實(shi)(shi)到位。