文章來源(yuan)：中國政府網(wang) 發布時間：2016-09-01
為進(jin)一步提高上市(shi)公司質量(liang)，建立健全投資(zi)者回報(bao)機制(zhi)，提升上市(shi)公司投資(zi)價(jia)值，促進(jin)結構調整和資(zi)本市(shi)場(chang)穩定(ding)健康發展(zhan)，現就有關(guan)事(shi)項通(tong)知如下(xia)：
一、大(da)力推進上(shang)市公司兼并重組
1.大力推進兼并(bing)(bing)重組(zu)市場化(hua)改革(ge)。全面梳理上市公司兼并(bing)(bing)重組(zu)涉及(ji)的(de)審(shen)批事(shi)項(xiang)，進一步簡政放(fang)權(quan)，擴(kuo)大取消審(shen)批的(de)范圍。優化(hua)兼并(bing)(bing)重組(zu)市場化(hua)定(ding)價(jia)機制(zhi)，增強并(bing)(bing)購交易(yi)的(de)靈活性(xing)。
2.進(jin)一步簡(jian)化行(xing)政(zheng)審(shen)批(pi)程序，優化審(shen)核流程。完善上市公(gong)司兼(jian)并重組分類(lei)審(shen)核制(zhi)度，對(dui)市場化、規范化程度高的(de)并購(gou)交易實施快速審(shen)核，提高并購(gou)效率。
3.鼓(gu)勵上市(shi)公(gong)司(si)(si)兼并(bing)重(zhong)(zhong)組支付工具(ju)和融資(zi)(zi)方式(shi)創(chuang)新。推出上市(shi)公(gong)司(si)(si)定(ding)向可轉債(zhai)。鼓(gu)勵證(zheng)券公(gong)司(si)(si)、資(zi)(zi)產管(guan)理公(gong)司(si)(si)、股權投資(zi)(zi)基金以及產業投資(zi)(zi)基金等參(can)與上市(shi)公(gong)司(si)(si)兼并(bing)重(zhong)(zhong)組，并(bing)按規定(ding)向企業提供多種形式(shi)的融資(zi)(zi)支持，探索融資(zi)(zi)新模(mo)式(shi)。
4.鼓(gu)勵國(guo)有控股上市(shi)公(gong)司依托資本市(shi)場加(jia)強(qiang)資源整合(he)(he)，調整優化產業布局結構(gou)，提高(gao)(gao)發展(zhan)質量和效益。有條件的國(guo)有股東及(ji)其控股上市(shi)公(gong)司要通過注資等方式(shi)，提高(gao)(gao)可持(chi)(chi)續發展(zhan)能力。支(zhi)持(chi)(chi)符(fu)合(he)(he)條件的國(guo)有控股上市(shi)公(gong)司通過內部業務整合(he)(he)，提升企業整體價值。
5.加大金融支持力度。推動商(shang)業(ye)銀行(xing)積極穩妥開展(zhan)并購(gou)貸款(kuan)業(ye)務，擴大貸款(kuan)規模，合理確定(ding)貸款(kuan)期(qi)限。鼓勵商(shang)業(ye)銀行(xing)對兼(jian)并重(zhong)組后的上市公司實行(xing)綜(zong)合授信。通(tong)過并購(gou)貸款(kuan)、境內外銀團貸款(kuan)等方式(shi)支持上市公司實行(xing)跨國并購(gou)。
6.各(ge)有(you)關(guan)部(bu)門(men)要加強(qiang)對上市公司兼并(bing)重組(zu)(zu)的監管(guan)，進一步完善信息(xi)披露(lu)制度，采取有(you)效措施依法打(da)擊和防范兼并(bing)重組(zu)(zu)過程中的內幕交易、利益輸送等違法違規行為。
二(er)、積極鼓勵上市公司(si)現(xian)金分紅
7.上市(shi)公司應建立健全現(xian)金(jin)分紅(hong)制度，保持現(xian)金(jin)分紅(hong)政策(ce)的(de)一致性(xing)(xing)、合理性(xing)(xing)和穩定(ding)性(xing)(xing)，并在章(zhang)程中(zhong)明確(que)現(xian)金(jin)分紅(hong)相(xiang)對于股(gu)票股(gu)利(li)(li)在利(li)(li)潤(run)分配(pei)方式中(zhong)的(de)優(you)先順序。具備現(xian)金(jin)分紅(hong)條件的(de)，應當采(cai)用現(xian)金(jin)分紅(hong)進行利(li)(li)潤(run)分配(pei)。
8.鼓(gu)勵(li)上市公司結合(he)本(ben)公司所處行業特點、發展階段和盈(ying)利水平，增加(jia)現金分(fen)紅在利潤分(fen)配中(zhong)的(de)(de)占比，具備分(fen)紅條件的(de)(de)，鼓(gu)勵(li)實施中(zhong)期分(fen)紅。
9.完善鼓勵(li)長期持有上(shang)市(shi)公司股票(piao)的稅收(shou)政策，降低上(shang)市(shi)公司現(xian)金分紅成本，提高長期投資收(shou)益回(hui)報(bao)。
10.加大(da)對上市(shi)公司(si)現金(jin)分紅信息披露的監管(guan)力(li)度，加強聯合執法檢查。
三、大(da)力支(zhi)持(chi)上(shang)市公司回購股份
11.上(shang)市公(gong)司股(gu)票價(jia)格低于每股(gu)凈(jing)資(zi)(zi)產，或者市盈率或市凈(jing)率低于同行(xing)業上(shang)市公(gong)司平均水平達(da)到預設幅(fu)度的，可以主動(dong)回購本公(gong)司股(gu)份。支持上(shang)市公(gong)司通(tong)過發行(xing)優先股(gu)、債(zhai)券等(deng)多種方(fang)式，為(wei)回購本公(gong)司股(gu)份籌集資(zi)(zi)金(jin)。
12.國有控股(gu)上(shang)市(shi)公司(si)(si)出現上(shang)述情(qing)形時，鼓(gu)勵其(qi)控股(gu)股(gu)東(dong)、實際控制人結(jie)合自身(shen)狀況，積極增持(chi)上(shang)市(shi)公司(si)(si)股(gu)份(fen)，推動上(shang)市(shi)公司(si)(si)回購本公司(si)(si)股(gu)份(fen)，有能力的，可以在資金方面提供必(bi)要支持(chi)。
13.上(shang)市公司回購股份應當(dang)(dang)遵(zun)守(shou)《公司法》等法律法規，并依法履行內部決(jue)策(ce)程序(xu)和信息披露義務。上(shang)市公司的董事、監(jian)事和高級(ji)管理人員在回購股份活(huo)動中，應當(dang)(dang)誠實(shi)守(shou)信、勤勉(mian)盡責。
四、在上市公司實施兼并(bing)重(zhong)組、現金分(fen)紅及回購股份活動中，各相關部門應當按照(zhao)便利(li)企業的原則，給(gei)予(yu)積(ji)極指(zhi)導、支持，并(bing)依法合規(gui)做好(hao)監督工作。
五、本(ben)通知自發布之日起施行。
證監(jian)會(hui)、財政部、國資委、銀監(jian)會(hui)
2015年(nian)8月31日(ri)