文章來源(yuan)：《國資報告》雜志 發布時間：2021-12-28
今年以(yi)來，國(guo)投高(gao)新(xin)(xin)及旗(qi)下基(ji)金(jin)投資企(qi)業登(deng)陸科創板(ban)成果豐碩。國(guo)投高(gao)新(xin)(xin)及基(ji)金(jin)直投項目中新(xin)(xin)增9家(jia)、子基(ji)金(jin)新(xin)(xin)增12家(jia)投資企(qi)業在科創板(ban)上市交易。
截至2020年10月底，國(guo)投高新及(ji)國(guo)投系(xi)基(ji)金投資項目登(deng)陸科創板數量達39家(jia)，約占(zhan)上(shang)市(shi)企業總數的20%。
國(guo)投(tou)高新(xin)的上述(shu)成績如何(he)取得？在(zai)參與科(ke)創板改革方面，國(guo)投(tou)高新(xin)有(you)何(he)經(jing)驗和心得？近日，《國(guo)資(zi)報告(gao)》記者對國(guo)投(tou)高新(xin)黨委書記、董事長吳蔚(yu)蔚(yu)進(jin)行了專訪。
堅持市場化改革創新
《國資報告》：國投高新投資科創板項(xiang)目的成績，主要得益于哪些因素？
吳蔚蔚：主要得(de)益于堅持市場化方向(xiang)的改革創新(xin)。國(guo)(guo)投(tou)根據國(guo)(guo)有資本投(tou)資公(gong)司(si)的功能和定(ding)位，按照“一(yi)企(qi)一(yi)策、試點(dian)先行”的原則，分(fen)(fen)類授(shou)權，推動(dong)子(zi)(zi)公(gong)司(si)成為獨立的市場主體，2016年起就對國(guo)(guo)投(tou)高(gao)新(xin)等試點(dian)子(zi)(zi)企(qi)業(ye)(ye)開展充(chong)分(fen)(fen)授(shou)權改革，將《公(gong)司(si)法》規(gui)定(ding)的選人用人權、自主經營(ying)權、薪酬分(fen)(fen)配權等70多(duo)個事項(xiang)授(shou)權國(guo)(guo)投(tou)高(gao)新(xin)董事會決(jue)策，推動(dong)決(jue)策責任歸位和管理責任到位，實現資本權利上移(yi)，產業(ye)(ye)經營(ying)責任下沉，充(chong)分(fen)(fen)激發了企(qi)業(ye)(ye)的活力。
2018年國(guo)投高新被確定為(wei)國(guo)企改革(ge)“雙(shuang)百企業”后，積(ji)極(ji)開展股權多(duo)元化改革(ge)，歷經(jing)2年的(de)不懈(xie)努力，于2019年底成功(gong)引入4家戰略投資者，募(mu)集資金超過50億(yi)元。國(guo)投高新以此(ci)為(wei)契機，積(ji)極(ji)推動體制機制改革(ge)，突出重點(dian)、狠抓(zhua)落實，成為(wei)國(guo)投深化改革(ge)的(de)重要載體。
國(guo)(guo)投高新(xin)遵循“管資(zi)本”理(li)念，遵照《公司法》和公司章(zhang)程，在所屬國(guo)(guo)有(you)(you)相(xiang)對控股(gu)(gu)混(hun)合所有(you)(you)制企(qi)(qi)業(ye)(ye)試(shi)點，積極(ji)探索有(you)(you)別于國(guo)(guo)有(you)(you)獨(du)資(zi)及國(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)管理(li)模式，做到監(jian)管既不(bu)缺(que)位也不(bu)越(yue)位，打(da)破(po)傳(chuan)統管理(li)“慣性”，支持但不(bu)干(gan)預企(qi)(qi)業(ye)(ye)日常經營活動，維護企(qi)(qi)業(ye)(ye)獨(du)立市場(chang)主體地位，保證(zheng)企(qi)(qi)業(ye)(ye)健康有(you)(you)序發展(zhan)，形(xing)成(cheng)了(le)央企(qi)(qi)投資(zi)平臺與民營龍頭企(qi)(qi)業(ye)(ye)間互(hu)利(li)共(gong)贏、協同互(hu)補的(de)(de)融合關系，提(ti)升了(le)服務國(guo)(guo)家戰略的(de)(de)整(zheng)體能力。
比(bi)如，在股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)業(ye)(ye)務方面，國(guo)投(tou)高(gao)(gao)新所(suo)屬4家基(ji)金(jin)管理(li)(li)公司(si)均為(wei)國(guo)有(you)相對控股(gu)混合所(suo)有(you)制(zhi)(zhi)差異(yi)化(hua)管理(li)(li)試點，目前共(gong)管理(li)(li)國(guo)家級政府引導基(ji)金(jin)8支、類基(ji)金(jin)1支，管理(li)(li)的(de)(de)基(ji)金(jin)規(gui)模達(da)1224億(yi)元，占國(guo)投(tou)高(gao)(gao)新基(ji)金(jin)管理(li)(li)總規(gui)模的(de)(de)88%。國(guo)投(tou)高(gao)(gao)新堅持(chi)構(gou)建有(you)效制(zhi)(zhi)衡的(de)(de)法人治理(li)(li)結構(gou)，在4家基(ji)金(jin)管理(li)(li)公司(si)中持(chi)股(gu)比(bi)例均為(wei)40%。基(ji)金(jin)管理(li)(li)公司(si)高(gao)(gao)管由董事(shi)會(hui)任免，推行職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)(jing)理(li)(li)人制(zhi)(zhi)度，暢通(tong)原國(guo)企員工職(zhi)業(ye)(ye)經(jing)(jing)理(li)(li)人身份的(de)(de)轉換通(tong)道(dao)；國(guo)投(tou)高(gao)(gao)新通(tong)過股(gu)東會(hui)、董事(shi)會(hui)履行股(gu)東監(jian)管職(zhi)責，基(ji)金(jin)管理(li)(li)公司(si)管理(li)(li)層負責日(ri)常經(jing)(jing)營決(jue)策(ce)，基(ji)金(jin)投(tou)委會(hui)全權(quan)負責投(tou)資(zi)決(jue)策(ce)，確保投(tou)資(zi)決(jue)策(ce)過程的(de)(de)獨立性和(he)專業(ye)(ye)性。
發揮國有資本引導帶動作用
《國資報告》：投(tou)資(zi)科(ke)創板項目(mu)的企(qi)業和機構有(you)很多，在您看來(lai)，國(guo)有(you)資(zi)本投(tou)資(zi)、運營公司參(can)與科(ke)創板改革(ge)，有(you)何特殊意義？
吳蔚蔚：一方面，科創(chuang)板項目聚焦于(yu)(yu)戰(zhan)略(lve)性新(xin)興產(chan)(chan)業領域，是國家戰(zhan)略(lve)長期(qi)支持、重點發展的(de)產(chan)(chan)業集(ji)群，以(yi)國投集(ji)團、國投高新(xin)為代(dai)表的(de)國有資本發揮引導帶動作用(yong)，更加(jia)有利(li)于(yu)(yu)助推我(wo)國戰(zhan)略(lve)性新(xin)興產(chan)(chan)業實(shi)現高質量(liang)發展。
例如，國(guo)投高新(xin)旗下基金在(zai)國(guo)家部委指導下，通(tong)過(guo)國(guo)投集團的(de)(de)(de)出資(zi)(zi)引(yin)領(ling)，吸引(yin)了(le)來自地方政府、社保(bao)基金、保(bao)險(xian)、銀行、外資(zi)(zi)和其(qi)他(ta)社會(hui)資(zi)(zi)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)加入，形成了(le)各類資(zi)(zi)本(ben)(ben)相互融合、政策導向(xiang)與(yu)市場(chang)需求(qiu)有機銜接的(de)(de)(de)多(duo)元(yuan)化格局。截至目(mu)前，在(zai)國(guo)投高新(xin)管理的(de)(de)(de)基金中，國(guo)投認繳出資(zi)(zi)規模244億元(yuan)，吸引(yin)帶(dai)動社會(hui)資(zi)(zi)本(ben)(ben)超(chao)過(guo)1000億元(yuan)，基金放(fang)大效(xiao)應(ying)約5倍(bei)，最終在(zai)項目(mu)上體現了(le)15倍(bei)的(de)(de)(de)放(fang)大效(xiao)應(ying)。
再(zai)如，寒(han)(han)武(wu)紀是國投(tou)高新與旗下基(ji)金(jin)管(guan)理公司國投(tou)創(chuang)業共同投(tou)資的企業，寒(han)(han)武(wu)紀作為AI芯片龍頭(tou)企業，是我們面向(xiang)世界科技前沿、面向(xiang)經濟主戰(zhan)場、面向(xiang)國家(jia)重大(da)需求開展投(tou)資布局的標志性項目之一，在(zai)寒(han)(han)武(wu)紀尚未盈利的階段，國有資本果斷投(tou)入，支持這樣的科技創(chuang)新型企業，扶(fu)持其(qi)成長(chang)壯(zhuang)大(da)，更(geng)好地促進國家(jia)科技實力的提升。
另一方面(mian)，在中(zhong)早期科創(chuang)(chuang)企(qi)(qi)業(ye)中(zhong)，有(you)很多是(shi)民(min)營企(qi)(qi)業(ye)，國(guo)投(tou)的投(tou)資體現(xian)了央(yang)企(qi)(qi)對民(min)營企(qi)(qi)業(ye)創(chuang)(chuang)新(xin)的支持(chi)，有(you)利于(yu)解決民(min)營企(qi)(qi)業(ye)通常面(mian)臨的資金(jin)與(yu)資源短缺問(wen)題，更有(you)效地發揮其市場活力(li)強(qiang)、創(chuang)(chuang)新(xin)能力(li)足的特點，雙方形成優勢互補、協同發展、“國(guo)民(min)共(gong)進”的良(liang)性循環。
《國資報告》：在科(ke)創(chuang)板項目的投(tou)資方(fang)面，國投(tou)高新有(you)哪些規(gui)劃？
吳蔚蔚：國投(tou)高(gao)新(xin)旗下的(de)基金(jin)均以戰略性新(xin)興產(chan)業的(de)“硬科技”為投(tou)資標的(de)，完全契合國家設立科創板的(de)初衷。目(mu)前，對戰略性新(xin)興產(chan)業領域項(xiang)(xiang)目(mu)累(lei)計投(tou)資金(jin)額超(chao)過500億元，投(tou)資項(xiang)(xiang)目(mu)超(chao)過300個。
下(xia)一步，我們將繼續(xu)推進基金投資，發(fa)揮基金在(zai)VC、PE、FOF等各個階段的優勢(shi)，積極培育科創項目，更好地服(fu)務實體經濟發(fa)展。
控股(gu)直投(tou)方面(mian)，國投(tou)高(gao)新將進(jin)(jin)一(yi)步放大基(ji)金投(tou)資與產業投(tou)資的協同效應(ying)，在“十四五”時期持續加大在戰略性(xing)新興產業板塊投(tou)資力度，圍繞先進(jin)(jin)制造、醫藥醫療、新材料三(san)個重點方向打造戰略性(xing)新興產業控股(gu)集群。
央企應勇于探索創新
《國資報告》：能(neng)否(fou)結合(he)實踐談談，科創(chuang)板(ban)對于央(yang)企而(er)言，意味著(zhu)怎(zen)樣(yang)的機遇？
吳蔚蔚：科(ke)(ke)創板設立，為國企(qi)央企(qi)，特別(bie)是一(yi)些高(gao)成(cheng)長性(xing)、創新型的國有科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)業提供(gong)(gong)了新的發展載體，為國有科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)業拓寬融(rong)資渠道、完善法(fa)人治理、強化人才(cai)激勵等提供(gong)(gong)了新契機。
對(dui)于眾多國家(jia)級政府引導基金(jin)來說，在完成(cheng)對(dui)科創類(lei)早期項目一段時間(jian)的(de)培育(yu)，助(zhu)力企(qi)業階(jie)段性成(cheng)長的(de)任(ren)務后，有了更(geng)好(hao)的(de)退出渠道，將(jiang)回(hui)收資金(jin)用于支(zhi)持更(geng)多的(de)科創類(lei)企(qi)業發展，形成(cheng)了良性循(xun)環。
當前，世界正處在技(ji)術(shu)(shu)變革(ge)的(de)(de)關(guan)鍵期(qi)，新(xin)(xin)(xin)技(ji)術(shu)(shu)、新(xin)(xin)(xin)業(ye)態、新(xin)(xin)(xin)模式不斷(duan)涌現，產業(ye)更新(xin)(xin)(xin)換代周期(qi)縮短，高(gao)(gao)科技(ji)人才(cai)需求(qiu)增加。央企(qi)作(zuo)為(wei)(wei)國(guo)民經濟的(de)(de)重要支柱，只有適(shi)應時(shi)代變革(ge)，主(zhu)動迎接變革(ge)，在科技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)(xin)中尋找新(xin)(xin)(xin)的(de)(de)定位，培育新(xin)(xin)(xin)的(de)(de)產業(ye)，才(cai)能保持(chi)健康、可持(chi)續的(de)(de)發展態勢。科創(chuang)企(qi)業(ye)正是(shi)科技(ji)創(chuang)新(xin)(xin)(xin)技(ji)術(shu)(shu)集中度高(gao)(gao)、發展迅速(su)、關(guan)系國(guo)家競爭實(shi)力的(de)(de)一類(lei)企(qi)業(ye)，布局科創(chuang)企(qi)業(ye)也是(shi)在為(wei)(wei)央企(qi)自身謀求(qiu)發展的(de)(de)新(xin)(xin)(xin)動力。
就國投(tou)高新而言，通過基金布局科(ke)創(chuang)類項目，有利(li)于加深我們對(dui)科(ke)創(chuang)企業(ye)的(de)理解，準(zhun)確(que)把握新興(xing)行業(ye)的(de)發展(zhan)動(dong)態，為國資(zi)準(zhun)確(que)投(tou)入，打(da)造新興(xing)產業(ye)板塊發揮探頭觸角的(de)作用(yong)，進而帶動(dong)國資(zi)在(zai)相(xiang)關領域科(ke)學(xue)布局，更好支持國家戰略性(xing)新興(xing)產業(ye)發展(zhan)。
《國資報告》：在您看(kan)來，央企如何更好(hao)地(di)把握(wo)這(zhe)一機遇，助力(li)自身高質量發展？
吳蔚蔚：首(shou)先，央企必(bi)須準(zhun)確把握國家(jia)戰(zhan)略需求，把國家(jia)戰(zhan)略與企業自身發展緊密結合起來，勇于探索創(chuang)新，在國家(jia)需要(yao)的時候，勇挑重擔、不(bu)辱使命。
其(qi)次，應引入市(shi)場(chang)(chang)化運作(zuo)模式(shi)。由于科創企業(ye)大多處于充(chong)分競爭領域，就要求(qiu)我(wo)們把國企體(ti)制(zhi)與(yu)市(shi)場(chang)(chang)化機(ji)制(zhi)充(chong)分嫁接，按(an)照市(shi)場(chang)(chang)規律辦事，借鑒行業(ye)先進(jin)經驗，憑借市(shi)場(chang)(chang)化的體(ti)制(zhi)機(ji)制(zhi)和專業(ye)化的管理水(shui)平，去贏得(de)社會各界的廣(guang)泛認可(ke)。要強(qiang)化人(ren)才(cai)激勵，充(chong)分發揮人(ren)才(cai)的優勢(shi)，尊重人(ren)才(cai)的價值，吸引人(ren)才(cai)、激勵人(ren)才(cai)、留住人(ren)才(cai)。
最(zui)后，應通過基(ji)金、直(zhi)投等多(duo)種方式(shi)積極培育(yu)科技型(xing)企業(ye)，選(xuan)擇優質標的，通過投資+賦能，培育(yu)出能夠帶動行業(ye)發展(zhan)(zhan)的龍頭(tou)企業(ye)，進(jin)而促進(jin)央企整體向更高層(ceng)次轉型(xing)發展(zhan)(zhan)。（《國資報告》記者 原詩萌(meng)）
