文章來源：中國中材集團公司(si) 發布(bu)時間：2010-12-28
志(zhi)(zhi)在成為中(zhong)國北方最大水(shui)泥(ni)制造商的(de)中(zhong)國中(zhong)材集團有限公(gong)司成功(gong)完成今年水(shui)泥(ni)行業最大一宗收購，更加穩固了其在西北水(shui)泥(ni)市場難以(yi)撼動的(de)霸主地(di)位，標(biao)志(zhi)(zhi)著西北水(shui)泥(ni)從此步入“中(zhong)材時(shi)代”。
12月27日(ri)，中材集團旗下中國(guo)中材股份(fen)有(you)限公司(si)與甘(gan)(gan)肅省國(guo)有(you)資產管理委員(yuan)會(hui)在蘭(lan)州簽署(shu)股權受讓協(xie)議，成為上市公司(si)——甘(gan)(gan)肅祁連山水泥集團股份(fen)有(you)限公司(si)的實(shi)際(ji)控制人。
中材(cai)集(ji)團(tuan)董事長譚仲明在(zai)(zai)簽約儀式后表(biao)示，在(zai)(zai)西(xi)北(bei)(bei)區(qu)域(yu)加速(su)擴張，實(shi)現(xian)對該區(qu)域(yu)市場的(de)(de)有效整合，是中材(cai)集(ji)團(tuan)實(shi)現(xian)北(bei)(bei)方最大水(shui)(shui)泥制(zhi)造商戰略目(mu)標的(de)(de)核心(xin)步驟。他(ta)還透露，到(dao)2011年(nian)，中材(cai)集(ji)團(tuan)水(shui)(shui)泥產能將躋(ji)身“億噸俱樂部”，而西(xi)北(bei)(bei)及周邊地(di)區(qu)的(de)(de)產能將占到(dao)總(zong)產能的(de)(de)七成。
突破“定格”祁連山
西北地區(qu)是(shi)目前中國水泥需求持續增長最快的(de)區(qu)域(yu)。此前，中材集團旗(qi)下已擁有(you)天山股(gu)份(fen)、賽馬實業(ye)兩家上(shang)市(shi)公司(si)，分(fen)別占新疆40%及寧夏60%左右的(de)市(shi)場份(fen)額，是(shi)西北地區(qu)最大的(de)水泥生產商。
但這還(huan)不(bu)足以滿足中(zhong)材集(ji)(ji)(ji)團(tuan)的(de)胃口，素以戰(zhan)略(lve)見長的(de)中(zhong)材集(ji)(ji)(ji)團(tuan)所(suo)規(gui)劃的(de)版圖是(shi)將新疆、青海(hai)、甘肅(su)和寧夏連成(cheng)一(yi)線，絕(jue)對掌控并在這一(yi)區域(yu)發揮(hui)最大的(de)話語權。在這樣的(de)戰(zhan)略(lve)眼光(guang)下(xia)，祁連山成(cheng)為中(zhong)材集(ji)(ji)(ji)團(tuan)突破西(xi)北(bei)水(shui)泥市場的(de)關(guan)鍵目標。
于(yu)1996年6月在上(shang)海交易(yi)所掛(gua)牌上(shang)市的祁(qi)連山(shan)，依照(zhao)“突(tu)出主業、做大(da)做強(qiang)”的發(fa)展戰略(lve)和(he)“新建與并購兩條腿走路”的發(fa)展思(si)路，積極調整(zheng)戰略(lve)思(si)路，合理布點，戰略(lve)布控，形成了永登、紅古、天水(shui)、平(ping)涼、西寧、成縣、甘谷和(he)漳縣八大(da)生產基地和(he)蘭州、青(qing)藏、河(he)西、平(ping)慶和(he)隴東南五大(da)銷(xiao)售區域(yu)。通過(guo)由(you)點到(dao)面(mian)覆(fu)蓋甘肅(su)省進而(er)輻(fu)射青(qing)海等(deng)周邊地區的戰略(lve)布局，祁(qi)連山(shan)成為區域(yu)水(shui)泥業務的龍頭企業。
目前祁(qi)連(lian)山水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總產(chan)能(neng)超過1000萬(wan)噸，占甘肅省水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總產(chan)能(neng)的40%以(yi)上，其中新型干法(fa)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)產(chan)能(neng)為920萬(wan)噸，居區域(yu)絕對領(ling)先地位(wei)，競爭優勢(shi)非常突出。2006年底，祁(qi)連(lian)山被國家(jia)發(fa)改委、中國人(ren)民(min)銀行、國土資源部確立為國家(jia)重點支持的12家(jia)“全(quan)國大型水(shui)(shui)泥(ni)(ni)企業”之一。
近年來(lai)，祁(qi)連(lian)山“立足甘肅，放(fang)眼青藏(zang)”，通過穩步(bu)實(shi)施產(chan)能(neng)擴(kuo)張(zhang)，其生產(chan)經(jing)營和建設發(fa)展(zhan)創下歷史最(zui)好(hao)水(shui)平，進一(yi)步(bu)鞏固(gu)了其在(zai)青海西寧、海東區域(yu)的(de)市場以及甘肅隴南、天水(shui)區域(yu)市場的(de)龍頭(tou)地位(wei)，充分享受(shou)了區域(yu)行業高景氣度(du)帶來(lai)的(de)盈利增長。
兩步“登頂”祁連山
祁連(lian)山(shan)已發展成(cheng)為甘肅、青(qing)海(hai)地區(qu)最(zui)大(da)的水(shui)(shui)泥生廠(chang)商(shang)，將(jiang)祁連(lian)山(shan)收入麾(hui)下，中材集(ji)團可就此(ci)打通西北(bei)區(qu)域水(shui)(shui)泥市(shi)場(chang)，通過統一(yi)整合，提高區(qu)域產業集(ji)中度，做(zuo)強做(zuo)大(da)水(shui)(shui)泥業務，進而穩固自身在該區(qu)域的戰略布局。未(wei)來中材集(ji)團還可借助(zhu)自身資本(ben)優勢(shi)及(ji)子公(gong)司的品牌優勢(shi)，進一(yi)步(bu)挺進西北(bei)周邊水(shui)(shui)泥市(shi)場(chang)，從而形成(cheng)對(dui)西北(bei)地區(qu)由(you)西向東的區(qu)域水(shui)(shui)泥市(shi)場(chang)的絕對(dui)控盤，為實現北(bei)方最(zui)大(da)水(shui)(shui)泥生產商(shang)戰略打下雄(xiong)厚(hou)基礎(chu)。
2009年6月，祁連(lian)(lian)山(shan)實施非公開發行(xing)，向(xiang)中(zhong)材(cai)集團旗(qi)下(xia)中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份等4家特定(ding)對象定(ding)向(xiang)增發7900萬(wan)股(gu)(gu)，中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份出(chu)資5.0105億元，以每股(gu)(gu)9.11元的價(jia)格(ge)認購(gou)祁連(lian)(lian)山(shan)5500萬(wan)股(gu)(gu)，占祁連(lian)(lian)山(shan)發行(xing)后股(gu)(gu)本的11.58%，成為(wei)祁連(lian)(lian)山(shan)第二(er)大股(gu)(gu)東。
這一步完成之后，媒體(ti)紛(fen)紛(fen)猜測，認為產業(ye)投資者(zhe)中(zhong)材集團不會甘于只做二股東(dong)，判(pan)斷的依據就是中(zhong)材集團的戰略布局和“投資三原則”。
市場與資(zi)本(ben)(ben)選擇的(de)(de)(de)結果與媒體的(de)(de)(de)判斷保持(chi)了高度的(de)(de)(de)一(yi)致。本(ben)(ben)次，中材(cai)(cai)股(gu)(gu)份(fen)采取(qu)增(zeng)資(zi)擴股(gu)(gu)并(bing)受(shou)讓(rang)股(gu)(gu)權的(de)(de)(de)方(fang)(fang)式(shi)獲得祁連(lian)(lian)(lian)山控(kong)股(gu)(gu)51%股(gu)(gu)權。其中，以現金(jin)1億(yi)元向(xiang)祁連(lian)(lian)(lian)山控(kong)股(gu)(gu)增(zeng)資(zi)，的(de)(de)(de)一(yi)攬子(zi)方(fang)(fang)案，即由中材(cai)(cai)股(gu)(gu)份(fen)向(xiang)甘(gan)肅祁連(lian)(lian)(lian)山建材(cai)(cai)控(kong)股(gu)(gu)有限公司(si)現金(jin)增(zeng)資(zi)，增(zeng)資(zi)后持(chi)有祁連(lian)(lian)(lian)山控(kong)股(gu)(gu)15.33%股(gu)(gu)權；同時，甘(gan)肅省國資(zi)委將其持(chi)有的(de)(de)(de)祁連(lian)(lian)(lian)山控(kong)股(gu)(gu)增(zeng)資(zi)擴股(gu)(gu)后的(de)(de)(de)35.67%股(gu)(gu)權以2.33億(yi)元轉讓(rang)給中材(cai)(cai)股(gu)(gu)份(fen)。
祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)目前為祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的第一(yi)大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東及實際控(kong)制(zhi)人(ren)，持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)12.78%，中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)為祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的第二大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東，持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)11.88%。中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)成為祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)的絕對(dui)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東后，上述兩部分股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合并計算，中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合計持(chi)有祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)比例(li)達(da)到(dao)24.66%，從而成為祁(qi)連(lian)(lian)山(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的實際控(kong)制(zhi)人(ren)。
西北并購，中材經典
與國(guo)家政策導向保持高(gao)度同調，以(yi)富有前(qian)瞻性的戰略取(qu)勝，中材集(ji)團(tuan)從(cong)零起步(bu)，進軍西部，演繹經典，5年即在西北水泥(ni)市場打造出(chu)一個(ge)“中材時代”，成(cheng)為并購(gou)重(zhong)組、做優做強的典范。
哪(na)里(li)有(you)市場、有(you)資源、有(you)適(shi)合又(you)快(kuai)又(you)好發展的(de)環境，中(zhong)(zhong)材集團(tuan)就(jiu)在哪(na)里(li)生根(gen)、發展。作為一家科技型中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)業(ye)，中(zhong)(zhong)材集團(tuan)一貫強調產業(ye)的(de)發展導(dao)向在市場，根(gen)基(ji)在地方。5年(nian)來，中(zhong)(zhong)材集團(tuan)與(yu)新(xin)疆、寧夏(xia)、甘肅進行了多項卓有(you)成效的(de)合作。
天(tian)山股(gu)份(fen)是(shi)中材集團進軍(jun)西(xi)部的第一(yi)站，也是(shi)重(zhong)(zhong)要的一(yi)個平臺。重(zhong)(zhong)組后，中材集團從資(zi)(zi)金、技術(shu)、人(ren)才、發展(zhan)戰(zhan)略、運營管理(li)等方面，給(gei)予天(tian)山股(gu)份(fen)大(da)力(li)支持。新投資(zi)(zi)建設水泥(ni)生產線(xian)總產能679萬噸，相當于(yu)原(yuan)公司(si)總產能的60％。天(tian)山股(gu)份(fen)重(zhong)(zhong)組后很快扭虧為(wei)盈，資(zi)(zi)產價值迅速(su)提(ti)升，總市值比 2005年增長(chang)超過6倍。
中(zhong)材(cai)(cai)集團(tuan)重組(zu)天(tian)山股(gu)(gu)份的出色(se)表現，得到了新疆(jiang)自治區的高(gao)度(du)認可，中(zhong)央政治局委員、新疆(jiang)自治區黨委書記王樂泉給予高(gao)度(du)評價。為(wei)了使新疆(jiang)建(jian)材(cai)(cai)產業更(geng)(geng)快更(geng)(geng)好(hao)發展，新疆(jiang)自治區政府將其(qi)所持有的全部建(jian)材(cai)(cai)產業資產——天(tian)山建(jian)材(cai)(cai)集團(tuan)47.31%的股(gu)(gu)權，全部無償(chang)劃撥(bo)給中(zhong)材(cai)(cai)集團(tuan)。接手后(hou)，中(zhong)材(cai)(cai)集團(tuan)支持天(tian)山建(jian)材(cai)(cai)集團(tuan)將其(qi)控股(gu)(gu)的新疆(jiang)國統(tong)管(guan)道股(gu)(gu)份有限公司于(yu)2008年1月(yue)23日成功(gong)上(shang)(shang)市，截至2009年4月(yue)20日，國統(tong)股(gu)(gu)份總市值15.56億元，相當于(yu)上(shang)(shang)市前(qian)凈資產值的10.9倍。
中材(cai)集(ji)團(tuan)重(zhong)組天山股份的(de)業(ye)績，引起寧夏(xia)(xia)的(de)關(guan)注。2007年5月20日，寧夏(xia)(xia)回族(zu)自治區政府決定(ding)，將其(qi)所有的(de)全(quan)部建(jian)(jian)材(cai)產業(ye)資產——寧夏(xia)(xia)建(jian)(jian)材(cai)集(ji)團(tuan)有限責任公司(si)51%股權(quan)，無償劃撥給中材(cai)集(ji)團(tuan)。隨(sui)著此次(ci)股權(quan)劃撥，中材(cai)集(ji)團(tuan)成為上市(shi)公司(si)寧夏(xia)(xia)賽馬(ma)實(shi)業(ye)股份有限公司(si)的(de)實(shi)際控(kong)制(zhi)人。
中(zhong)材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)集(ji)團控股寧(ning)(ning)夏(xia)建材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)后(hou)(hou)，由(you)中(zhong)材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)股份出資10億元(yuan)重(zhong)組寧(ning)(ning)夏(xia)建材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)，使其注(zhu)冊資金達到10億元(yuan)，支持其在做大做強寧(ning)(ning)夏(xia)區(qu)內(nei)企業(ye)的同時，加(jia)速發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)向區(qu)外水(shui)泥(ni)市場發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)。已投資建設七條(tiao)水(shui)泥(ni)生產(chan)線、粉磨站和4座低溫余熱發(fa)(fa)(fa)電系統(tong)。這些新建項目竣工后(hou)(hou)，增(zeng)加(jia)水(shui)泥(ni)生產(chan)能力700萬噸，相當于再建了一個寧(ning)(ning)夏(xia)建材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)。對此，寧(ning)(ning)夏(xia)自治區(qu)領導高度評價，黨(dang)委書記陳建國(guo)在《寧(ning)(ning)夏(xia)建材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)集(ji)團改(gai)革(ge)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)(zhan)情況匯報》上批示：“寧(ning)(ning)夏(xia)建材(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)集(ji)團的實踐再次說(shuo)明自治區(qu)國(guo)有大企業(ye)與中(zhong)央企業(ye)重(zhong)組是正確(que)和成(cheng)功的。”
甘肅(su)省委書記陸(lu)浩也(ye)多次(ci)講到，中材集團有豐富而成熟的并購(gou)經驗(yan)，有許(xu)多成功的案例(li)，是一個誠信(xin)企業(ye)，說到做到，對中材集團在甘肅(su)投資項目的扎實(shi)進展表示贊(zan)賞，希望雙方進一步擴大合作(zuo)領域(yu)，實(shi)現雙贏。
譚仲明說，中材集團控(kong)股祁(qi)連山(shan)，有利于后者整合甘肅省內資(zi)源(yuan)，優化產業結構(gou)，避免(mian)無序競爭(zheng)，做(zuo)強做(zuo)大水泥主業。
有業內(nei)(nei)(nei)人士分(fen)析，中(zhong)材集(ji)團入(ru)主祁(qi)(qi)連(lian)山將使得甘(gan)(gan)、青、藏市(shi)場(chang)的(de)競爭格局明(ming)朗化。進(jin)入(ru)中(zhong)材集(ji)團后，祁(qi)(qi)連(lian)山可憑借中(zhong)材集(ji)團在資(zi)本、技術、體制等方面的(de)優勢，沿承“立足甘(gan)(gan)肅(su)，放眼青藏”戰略，加緊加快實施(shi)區域外(wai)的(de)擴(kuo)張(zhang)戰略，突破總體需求有限的(de)區域內(nei)(nei)(nei)市(shi)場(chang)瓶頸(jing)約束，在更廣的(de)區域內(nei)(nei)(nei)建設新(xin)型干(gan)法水(shui)泥生產線，并以自身(shen)為平(ping)臺，整合(he)甘(gan)(gan)肅(su)省內(nei)(nei)(nei)水(shui)泥資(zi)源，提高甘(gan)(gan)肅(su)水(shui)泥的(de)集(ji)中(zhong)度和行業技術裝(zhuang)備(bei)水(shui)平(ping)，優化產業結構，進(jin)而做強(qiang)做大。據(ju)估計，祁(qi)(qi)連(lian)山2011年產能可達1500萬噸。