文章來源(yuan)：中國中材集團公司 發布時間：2010-12-28
志在成為中(zhong)(zhong)國北方最大水泥(ni)制造商(shang)的(de)中(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)材集團有限公司成功完成今年水泥(ni)行業(ye)最大一宗收購(gou)，更加穩固了(le)其在西北水泥(ni)市場難以撼(han)動的(de)霸(ba)主地(di)位，標志著(zhu)西北水泥(ni)從此步入(ru)“中(zhong)(zhong)材時(shi)代”。
12月27日，中材集團(tuan)旗下中國中材股份(fen)有限(xian)公司與甘(gan)肅(su)(su)省國有資產管(guan)理委員會在蘭州簽署股權受讓協議，成為上(shang)市公司——甘(gan)肅(su)(su)祁連山水泥(ni)集團(tuan)股份(fen)有限(xian)公司的實際控制人。
中(zhong)材集團(tuan)(tuan)董事長譚(tan)仲明在簽約儀式(shi)后表示(shi)，在西北(bei)區(qu)域加速擴張(zhang)，實現對該區(qu)域市(shi)場的(de)(de)有(you)效整合，是中(zhong)材集團(tuan)(tuan)實現北(bei)方最大水泥(ni)制造商戰略目標的(de)(de)核心步(bu)驟(zou)。他還透露，到2011年，中(zhong)材集團(tuan)(tuan)水泥(ni)產(chan)能將躋身“億噸(dun)俱(ju)樂部”，而西北(bei)及周邊(bian)地區(qu)的(de)(de)產(chan)能將占到總(zong)產(chan)能的(de)(de)七成(cheng)。
突破“定格”祁連山
西(xi)北(bei)地區(qu)是目前中國水泥(ni)需求持續增長最快(kuai)的(de)區(qu)域(yu)。此(ci)前，中材(cai)集團(tuan)旗下已(yi)擁有天山股份(fen)、賽馬實業(ye)兩家上市公司，分(fen)別占新疆(jiang)40%及(ji)寧夏60%左右的(de)市場份(fen)額，是西(xi)北(bei)地區(qu)最大(da)的(de)水泥(ni)生產商。
但這還(huan)不足(zu)以滿足(zu)中材集(ji)團(tuan)的(de)胃口(kou)，素(su)以戰(zhan)略見長的(de)中材集(ji)團(tuan)所規(gui)劃的(de)版圖是將新疆(jiang)、青海、甘肅和(he)寧夏連成(cheng)(cheng)一線，絕對掌控并在(zai)這一區域(yu)發揮最大的(de)話語權(quan)。在(zai)這樣(yang)的(de)戰(zhan)略眼光下，祁連山成(cheng)(cheng)為中材集(ji)團(tuan)突(tu)破西北水泥市(shi)場的(de)關鍵目標。
于1996年6月在上海交(jiao)易(yi)所掛牌(pai)上市的祁連(lian)山(shan)，依照“突出主(zhu)業、做(zuo)大(da)做(zuo)強”的發(fa)展戰略(lve)和(he)(he)(he)“新建與并購兩條腿走(zou)路”的發(fa)展思路，積極調(diao)整戰略(lve)思路，合(he)理布(bu)點(dian)，戰略(lve)布(bu)控(kong)，形(xing)成了永登、紅古、天(tian)水、平涼、西(xi)寧、成縣、甘谷和(he)(he)(he)漳縣八大(da)生產(chan)基地和(he)(he)(he)蘭(lan)州、青藏、河西(xi)、平慶和(he)(he)(he)隴東南五(wu)大(da)銷售區域。通(tong)過由點(dian)到面覆蓋甘肅省進而輻(fu)射(she)青海等周邊地區的戰略(lve)布(bu)局，祁連(lian)山(shan)成為區域水泥業務的龍頭企業。
目前祁(qi)連山水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總(zong)產能(neng)超過1000萬噸(dun)，占(zhan)甘肅省水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總(zong)產能(neng)的(de)40%以上，其中新型干法(fa)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)產能(neng)為920萬噸(dun)，居區域(yu)絕對(dui)領(ling)先地位，競爭(zheng)優勢非常突(tu)出(chu)。2006年底，祁(qi)連山被國(guo)家(jia)發改委、中國(guo)人民銀行、國(guo)土(tu)資源(yuan)部確立(li)為國(guo)家(jia)重點支持的(de)12家(jia)“全國(guo)大(da)型水(shui)(shui)泥(ni)(ni)企(qi)業”之(zhi)一。
近年來，祁連山“立足甘肅，放眼青藏”，通過穩(wen)步實施(shi)產能擴張，其生產經營和建設發(fa)展(zhan)創下(xia)歷史最好水平，進一(yi)步鞏固(gu)了(le)(le)其在青海西寧、海東(dong)區(qu)(qu)域的(de)市場以及甘肅隴南、天水區(qu)(qu)域市場的(de)龍頭地位，充分享受(shou)了(le)(le)區(qu)(qu)域行業高景氣度(du)帶(dai)來的(de)盈利(li)增(zeng)長。
兩步“登頂”祁連山
祁連(lian)山已發展成(cheng)為(wei)甘肅、青海地區最大的水(shui)(shui)泥(ni)生(sheng)廠商，將祁連(lian)山收入麾下(xia)，中(zhong)材集團可就(jiu)此(ci)打(da)通西北(bei)(bei)(bei)區域水(shui)(shui)泥(ni)市(shi)場，通過(guo)統(tong)一整合，提高區域產業集中(zhong)度，做強做大水(shui)(shui)泥(ni)業務，進而穩固自身在該區域的戰(zhan)略布(bu)局。未來中(zhong)材集團還可借助自身資本優(you)勢(shi)及子(zi)公司的品牌優(you)勢(shi)，進一步挺進西北(bei)(bei)(bei)周邊(bian)水(shui)(shui)泥(ni)市(shi)場，從而形(xing)成(cheng)對(dui)西北(bei)(bei)(bei)地區由西向東的區域水(shui)(shui)泥(ni)市(shi)場的絕對(dui)控盤，為(wei)實現北(bei)(bei)(bei)方最大水(shui)(shui)泥(ni)生(sheng)產商戰(zhan)略打(da)下(xia)雄(xiong)厚基礎。
2009年6月，祁(qi)(qi)(qi)連山(shan)實(shi)施(shi)非公開發(fa)行(xing)，向中(zhong)材集團旗下中(zhong)材股份等(deng)4家特定對象定向增(zeng)發(fa)7900萬股，中(zhong)材股份出資5.0105億元，以(yi)每(mei)股9.11元的(de)價格認購(gou)祁(qi)(qi)(qi)連山(shan)5500萬股，占(zhan)祁(qi)(qi)(qi)連山(shan)發(fa)行(xing)后股本的(de)11.58%，成(cheng)為祁(qi)(qi)(qi)連山(shan)第(di)二大股東。
這一步完成之后，媒體紛(fen)紛(fen)猜測，認為產業投(tou)資(zi)者中(zhong)材集團不(bu)會甘于只做(zuo)二股(gu)東，判斷的(de)依(yi)據(ju)就(jiu)是中(zhong)材集團的(de)戰略布局和“投(tou)資(zi)三原則(ze)”。
市場與資(zi)(zi)(zi)本選擇的結果與媒體的判斷保(bao)持(chi)(chi)了高度的一致。本次，中材股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)采取增資(zi)(zi)(zi)擴股(gu)(gu)(gu)并受讓(rang)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的方式獲得祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)51%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)。其(qi)中，以現金1億元向祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)增資(zi)(zi)(zi)，的一攬子方案(an)，即由(you)中材股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)向甘(gan)肅(su)(su)祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)建材控(kong)股(gu)(gu)(gu)有限(xian)公司現金增資(zi)(zi)(zi)，增資(zi)(zi)(zi)后持(chi)(chi)有祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)15.33%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)；同(tong)時，甘(gan)肅(su)(su)省國資(zi)(zi)(zi)委將其(qi)持(chi)(chi)有的祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)增資(zi)(zi)(zi)擴股(gu)(gu)(gu)后的35.67%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)以2.33億元轉讓(rang)給中材股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)。
祁(qi)連山(shan)控股(gu)(gu)(gu)目前為祁(qi)連山(shan)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)第一大股(gu)(gu)(gu)東及實(shi)際控制(zhi)人，持(chi)股(gu)(gu)(gu)比(bi)(bi)例(li)(li)12.78%，中(zhong)材股(gu)(gu)(gu)份(fen)為祁(qi)連山(shan)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)第二(er)大股(gu)(gu)(gu)東，持(chi)股(gu)(gu)(gu)比(bi)(bi)例(li)(li)11.88%。中(zhong)材股(gu)(gu)(gu)份(fen)成為祁(qi)連山(shan)控股(gu)(gu)(gu)的(de)絕對控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東后，上述兩部分股(gu)(gu)(gu)份(fen)合并計(ji)算，中(zhong)材股(gu)(gu)(gu)份(fen)合計(ji)持(chi)有祁(qi)連山(shan)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)股(gu)(gu)(gu)份(fen)比(bi)(bi)例(li)(li)達到24.66%，從(cong)而成為祁(qi)連山(shan)股(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)實(shi)際控制(zhi)人。
西北并購，中材經典
與國家政策導向保持高(gao)度(du)同調，以富(fu)有前瞻(zhan)性的戰略(lve)取勝，中(zhong)材集團(tuan)從(cong)零(ling)起步，進軍西部，演繹經典，5年即在西北水(shui)泥市場打造出一(yi)個(ge)“中(zhong)材時代”，成為并(bing)購重(zhong)組(zu)、做優做強的典范(fan)。
哪里(li)(li)有市(shi)場、有資源(yuan)、有適合又快又好發展(zhan)的環境，中材集團(tuan)就(jiu)在哪里(li)(li)生(sheng)根、發展(zhan)。作為(wei)一(yi)家(jia)科技(ji)型中央企業(ye)，中材集團(tuan)一(yi)貫強調(diao)產業(ye)的發展(zhan)導向在市(shi)場，根基(ji)在地(di)方。5年來，中材集團(tuan)與新疆、寧(ning)夏、甘(gan)肅進行了多項卓有成效的合作。
天(tian)山(shan)股份是中材集團進軍西部的(de)第一(yi)站，也是重(zhong)要的(de)一(yi)個(ge)平(ping)臺(tai)。重(zhong)組后(hou)，中材集團從資金(jin)、技術、人才、發展戰(zhan)略、運營(ying)管(guan)理等方面，給(gei)予天(tian)山(shan)股份大力支持(chi)。新(xin)投(tou)資建設水泥生(sheng)產線總產能(neng)679萬噸(dun)，相(xiang)當于原公(gong)司總產能(neng)的(de)60％。天(tian)山(shan)股份重(zhong)組后(hou)很(hen)快扭虧為盈，資產價值迅速提升，總市值比 2005年增長超過6倍。
中(zhong)(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)重組天(tian)(tian)山(shan)股(gu)份(fen)的(de)出色表現，得到(dao)了(le)新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)區(qu)的(de)高度認可(ke)，中(zhong)(zhong)(zhong)央政治(zhi)局委員、新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)區(qu)黨委書記王樂泉給(gei)予(yu)高度評價(jia)。為了(le)使(shi)新(xin)疆(jiang)(jiang)建材(cai)(cai)產業(ye)更快更好(hao)發(fa)展，新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)區(qu)政府將其(qi)所持(chi)有的(de)全(quan)部建材(cai)(cai)產業(ye)資產——天(tian)(tian)山(shan)建材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)47.31%的(de)股(gu)權，全(quan)部無償(chang)劃撥給(gei)中(zhong)(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)。接手后，中(zhong)(zhong)(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)支(zhi)持(chi)天(tian)(tian)山(shan)建材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)(tuan)將其(qi)控股(gu)的(de)新(xin)疆(jiang)(jiang)國統管道股(gu)份(fen)有限公司(si)于2008年1月23日(ri)成功上市，截至2009年4月20日(ri)，國統股(gu)份(fen)總市值15.56億(yi)元，相當于上市前凈資產值的(de)10.9倍(bei)。
中材集團(tuan)(tuan)重組天山股(gu)份的(de)(de)業績，引起寧夏(xia)(xia)(xia)的(de)(de)關注。2007年5月20日(ri)，寧夏(xia)(xia)(xia)回族自治區政府(fu)決定(ding)，將其所有的(de)(de)全(quan)部建材產業資產——寧夏(xia)(xia)(xia)建材集團(tuan)(tuan)有限(xian)責任公(gong)司(si)51%股(gu)權(quan)，無(wu)償劃撥給中材集團(tuan)(tuan)。隨著此(ci)次股(gu)權(quan)劃撥，中材集團(tuan)(tuan)成為上市公(gong)司(si)寧夏(xia)(xia)(xia)賽(sai)馬(ma)實(shi)(shi)業股(gu)份有限(xian)公(gong)司(si)的(de)(de)實(shi)(shi)際(ji)控制人(ren)。
中(zhong)材(cai)集團(tuan)控股(gu)寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材(cai)后，由中(zhong)材(cai)股(gu)份出資(zi)10億元重組(zu)寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材(cai)，使其注冊資(zi)金達到10億元，支持其在(zai)(zai)做大做強寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)區(qu)內企業(ye)的同時，加速發(fa)展向區(qu)外(wai)水(shui)泥(ni)市場(chang)發(fa)展。已投資(zi)建(jian)(jian)(jian)設七條水(shui)泥(ni)生產(chan)(chan)線、粉磨站(zhan)和4座(zuo)低溫(wen)余熱發(fa)電系(xi)統。這(zhe)些新(xin)建(jian)(jian)(jian)項目竣工后，增加水(shui)泥(ni)生產(chan)(chan)能力700萬噸，相(xiang)當(dang)于再(zai)建(jian)(jian)(jian)了一個寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材(cai)。對此，寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)自治(zhi)區(qu)領導高度(du)評價(jia)，黨(dang)委(wei)書記陳建(jian)(jian)(jian)國在(zai)(zai)《寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材(cai)集團(tuan)改革發(fa)展情況(kuang)匯報(bao)》上批示：“寧(ning)(ning)(ning)夏(xia)(xia)(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材(cai)集團(tuan)的實(shi)踐再(zai)次說明自治(zhi)區(qu)國有大企業(ye)與中(zhong)央企業(ye)重組(zu)是正確和成功(gong)的。”
甘肅省委書記陸浩也多次(ci)講到，中材集團有豐(feng)富而成(cheng)熟的并購經驗，有許多成(cheng)功的案例，是一(yi)(yi)個誠信企業，說到做(zuo)到，對中材集團在甘肅投資項目的扎實進展表示贊賞，希(xi)望(wang)雙(shuang)方進一(yi)(yi)步擴(kuo)大合作(zuo)領域，實現雙(shuang)贏。
譚(tan)仲明(ming)說(shuo)，中材集(ji)團控股祁連山，有利于(yu)后者整合甘(gan)肅省內資源，優化產業(ye)結構，避免無序競爭，做強(qiang)做大(da)水(shui)泥主業(ye)。
有(you)業內人士分析，中(zhong)材集(ji)團入(ru)主祁(qi)連山(shan)將使得(de)甘(gan)、青、藏(zang)市場的(de)(de)競(jing)爭格局明朗化。進入(ru)中(zhong)材集(ji)團后，祁(qi)連山(shan)可(ke)(ke)憑(ping)借中(zhong)材集(ji)團在(zai)資(zi)本(ben)、技術、體制等方面的(de)(de)優勢，沿承“立(li)足甘(gan)肅(su)，放眼青藏(zang)”戰略，加緊加快實施區域(yu)外的(de)(de)擴張戰略，突(tu)破總體需求有(you)限(xian)的(de)(de)區域(yu)內市場瓶頸約束(shu)，在(zai)更廣的(de)(de)區域(yu)內建設新型干法(fa)水(shui)泥(ni)生產(chan)線，并(bing)以自身為平(ping)臺，整合甘(gan)肅(su)省內水(shui)泥(ni)資(zi)源，提(ti)高甘(gan)肅(su)水(shui)泥(ni)的(de)(de)集(ji)中(zhong)度和行(xing)業技術裝備水(shui)平(ping)，優化產(chan)業結構，進而(er)做強做大(da)。據(ju)估計，祁(qi)連山(shan)2011年產(chan)能可(ke)(ke)達(da)1500萬噸。