文章(zhang)來(lai)源：中國水利水電建設集團公司(si) 發布時間：2012-04-29
經國家發展(zhan)和改革委員(yuan)會(hui)核準(zhun)，中國水利水電(dian)建設股(gu)份有(you)(you)限公司(si)（簡稱(cheng)(cheng)“中國水電(dian)股(gu)份”）于4月25日成功向社會(hui)公開發行2011年中國水利水電(dian)建設股(gu)份有(you)(you)限公司(si)公司(si)債券（簡稱(cheng)(cheng)“11中水電(dian)債”），中國銀河證券股(gu)份有(you)(you)限公司(si)擔任(ren)本期債券的獨家主承(cheng)銷商。
本期債(zhai)券(quan)共募集(ji)資金10億元，期限十年，采取固定(ding)(ding)利(li)率形式(shi)，票(piao)面(mian)年利(li)率為(wei)5.25％，在存續期內固定(ding)(ding)不變(bian)。本期債(zhai)券(quan)由發行(xing)人(ren)控股股東(dong)中國水(shui)利(li)水(shui)電(dian)建設(she)集(ji)團公(gong)(gong)司(si)提(ti)供(gong)全(quan)額無條件不可(ke)撤(che)銷連帶責任保證擔保。經大公(gong)(gong)國際資信評估有限公(gong)(gong)司(si)綜合(he)評定(ding)(ding)，發行(xing)人(ren)的主體信用級(ji)別(bie)為(wei)AAA，本期債(zhai)券(quan)的信用級(ji)別(bie)為(wei)AAA級(ji)。
發行(xing)人中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)建(jian)設股份有(you)(you)限公司(si)，系由(you)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)建(jian)設集團公司(si)整體重組改制而來，是(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)乃(nai)(nai)至全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)規模(mo)最大(da)(da)、最具(ju)實力的(de)水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)建(jian)設企(qi)業(ye)(ye)，公司(si)核心主業(ye)(ye)是(shi)水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)建(jian)設，承(cheng)(cheng)擔了我國(guo)(guo)(guo)65%以上的(de)大(da)(da)中(zhong)(zhong)型(xing)水(shui)(shui)電(dian)(dian)站和水(shui)(shui)利(li)(li)樞紐(niu)工程(cheng)的(de)建(jian)設任(ren)務，長期(qi)以來一(yi)直是(shi)國(guo)(guo)(guo)內水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)工程(cheng)的(de)龍(long)頭(tou)施工企(qi)業(ye)(ye)，在水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)工程(cheng)施工中(zhong)(zhong)處于領(ling)先地位，引(yin)領(ling)著水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)施工技術的(de)發展(zhan)(zhan)。同時，公司(si)以水(shui)(shui)利(li)(li)水(shui)(shui)電(dian)(dian)建(jian)設為依托(tuo)，向其(qi)他(ta)建(jian)筑(zhu)(zhu)領(ling)域(yu)延伸(shen)，在鐵路(lu)(lu)、公路(lu)(lu)、工業(ye)(ye)與民用建(jian)筑(zhu)(zhu)、市政工程(cheng)、機場、吹填疏浚(jun)等相關建(jian)筑(zhu)(zhu)領(ling)域(yu)均具(ju)有(you)(you)良好的(de)業(ye)(ye)績，已(yi)經(jing)發展(zhan)(zhan)成為我國(guo)(guo)(guo)乃(nai)(nai)至全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)特大(da)(da)型(xing)綜合建(jian)設集團之一(yi)。自1999年以來，公司(si)連年入選“全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)225家最大(da)(da)承(cheng)(cheng)包商(shang)”，2009年排名(ming)全(quan)(quan)球(qiu)(qiu)第31位；2010年公司(si)在“中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)企(qi)業(ye)(ye)500強”排名(ming)第78位。
11中水(shui)(shui)(shui)電(dian)債(zhai)是(shi)中國(guo)水(shui)(shui)(shui)利(li)水(shui)(shui)(shui)電(dian)建設股(gu)份有(you)限(xian)公(gong)司自2009年(nian)(nian)(nian)成立后首(shou)次通過企(qi)業債(zhai)券市場融資。同時(shi)公(gong)司由于重(zhong)組改(gai)制原(yuan)因承(cheng)繼(ji)了中國(guo)水(shui)(shui)(shui)利(li)水(shui)(shui)(shui)電(dian)建設集團(tuan)公(gong)司于2006年(nian)(nian)(nian)和2009年(nian)(nian)(nian)發(fa)行(xing)(xing)的(de)兩(liang)期企(qi)業債(zhai)券。上述兩(liang)期債(zhai)券的(de)發(fa)行(xing)(xing)利(li)率(lv)均創下(xia)當(dang)時(shi)同等期限(xian)債(zhai)券的(de)最低(di)利(li)率(lv)紀錄。2009年(nian)(nian)(nian)發(fa)行(xing)(xing)的(de)債(zhai)券票面利(li)率(lv)為3.18%，更是(shi)創下(xia)五年(nian)(nian)(nian)期企(qi)業債(zhai)券發(fa)行(xing)(xing)利(li)率(lv)的(de)歷史最低(di)。本期債(zhai)券十年(nian)(nian)(nian)期發(fa)行(xing)(xing)利(li)率(lv)為5.25%，與五年(nian)(nian)(nian)期人民幣存(cun)款利(li)率(lv)一致(zhi)，也創今年(nian)(nian)(nian)以來同期限(xian)同級別債(zhai)券的(de)最低(di)利(li)率(lv)記錄。
在當前我國(guo)的(de)(de)貨幣信(xin)貸(dai)政策開始趨緊(jin)、企業(ye)信(xin)貸(dai)環境日益(yi)緊(jin)張的(de)(de)情況下，11中水電債的(de)(de)成功發(fa)行(xing)，有(you)效緩解了(le)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)資金壓力(li)，同時極低的(de)(de)發(fa)行(xing)利率也為公(gong)(gong)司(si)節約了(le)大量成本，提高了(le)財務(wu)抗風險能(neng)力(li)，進(jin)一步優化了(le)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)財務(wu)結構，進(jin)而有(you)力(li)保障了(le)公(gong)(gong)司(si)重點項目的(de)(de)建設與運營，為公(gong)(gong)司(si)“十二(er)五”開局(ju)之年開好(hao)局(ju)、起(qi)好(hao)步，為公(gong)(gong)司(si)今后幾年的(de)(de)平(ping)穩(wen)較(jiao)快(kuai)發(fa)展提供重要的(de)(de)資金支持(chi)。