文章來(lai)源：中國中材集團公司 發(fa)布時間：2010-12-28
志(zhi)在成為(wei)中(zhong)(zhong)國北(bei)方最大水泥(ni)制造商的中(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)材集團(tuan)有限公司成功完成今年(nian)水泥(ni)行業最大一(yi)宗收(shou)購，更(geng)加穩固了其在西北(bei)水泥(ni)市場難以撼(han)動的霸主地(di)位(wei)，標志(zhi)著西北(bei)水泥(ni)從此步入“中(zhong)(zhong)材時代(dai)”。
12月27日，中(zhong)材集團旗下中(zhong)國(guo)中(zhong)材股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司與(yu)甘(gan)肅(su)省國(guo)有(you)資產管理委員會在(zai)蘭州簽署股(gu)(gu)權(quan)受讓協議，成為上市公(gong)(gong)(gong)司——甘(gan)肅(su)祁連山水泥(ni)集團股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)(gong)(gong)司的實(shi)際控制人。
中材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)董事長譚(tan)仲明在簽約儀式后表示(shi)，在西北區域(yu)加速擴(kuo)張，實(shi)(shi)現(xian)對該(gai)區域(yu)市場的有效整合，是中材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)實(shi)(shi)現(xian)北方最(zui)大水(shui)泥(ni)制造商(shang)戰略(lve)目標的核(he)心(xin)步驟。他還透露，到(dao)2011年，中材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)水(shui)泥(ni)產能(neng)將躋身“億(yi)噸俱樂部”，而西北及周邊地區的產能(neng)將占到(dao)總產能(neng)的七(qi)成。
突破“定格”祁連山
西北地區(qu)是目前中國水(shui)(shui)泥(ni)需求持續增長最快的(de)區(qu)域。此前，中材集團旗(qi)下已擁(yong)有天(tian)山(shan)股份、賽馬實業兩家(jia)上市(shi)公司(si)，分別占新疆40%及寧夏60%左右的(de)市(shi)場份額，是西北地區(qu)最大的(de)水(shui)(shui)泥(ni)生產商。
但(dan)這還不足以滿足中材集團的(de)胃口，素以戰略見長的(de)中材集團所規(gui)劃的(de)版圖是將(jiang)新(xin)疆(jiang)、青海、甘肅和寧夏連(lian)(lian)成一(yi)線，絕對掌(zhang)控并(bing)在這一(yi)區域發揮最大的(de)話(hua)語權。在這樣的(de)戰略眼光下，祁連(lian)(lian)山(shan)成為中材集團突破(po)西北(bei)水(shui)泥(ni)市場的(de)關(guan)鍵目標。
于1996年(nian)6月在(zai)上(shang)海(hai)交易(yi)所掛牌上(shang)市的(de)祁連(lian)(lian)山，依照“突出主業(ye)(ye)、做大(da)做強”的(de)發展(zhan)戰略(lve)和“新建與并購兩條腿走路(lu)”的(de)發展(zhan)思路(lu)，積極(ji)調整戰略(lve)思路(lu)，合理布點，戰略(lve)布控，形成(cheng)了永(yong)登、紅古、天(tian)水(shui)、平(ping)涼、西寧、成(cheng)縣、甘谷(gu)和漳縣八大(da)生產基地和蘭州、青藏、河西、平(ping)慶和隴東(dong)南五大(da)銷售區域。通(tong)過由點到(dao)面覆蓋甘肅(su)省(sheng)進而輻射青海(hai)等周(zhou)邊地區的(de)戰略(lve)布局(ju)，祁連(lian)(lian)山成(cheng)為(wei)區域水(shui)泥業(ye)(ye)務(wu)的(de)龍頭企業(ye)(ye)。
目前祁(qi)連山(shan)水(shui)泥總(zong)產能超(chao)過1000萬(wan)噸(dun)，占甘肅(su)省水(shui)泥總(zong)產能的40%以上，其(qi)中新型干法水(shui)泥產能為(wei)920萬(wan)噸(dun)，居區域絕對領先地位，競爭優(you)勢(shi)非常突出。2006年底，祁(qi)連山(shan)被國(guo)(guo)家發改委、中國(guo)(guo)人民銀(yin)行、國(guo)(guo)土資源部(bu)確立為(wei)國(guo)(guo)家重點支持的12家“全(quan)國(guo)(guo)大(da)型水(shui)泥企業(ye)”之(zhi)一。
近年來，祁連山“立(li)足甘(gan)肅，放眼(yan)青藏(zang)”，通過穩步(bu)實施產能擴張，其(qi)生(sheng)產經(jing)營和建設發展創下(xia)歷史最好水平，進(jin)一步(bu)鞏(gong)固了(le)其(qi)在青海西寧、海東區域(yu)的(de)市(shi)場以及甘(gan)肅隴南(nan)、天水區域(yu)市(shi)場的(de)龍(long)頭地位，充分享受了(le)區域(yu)行業(ye)高(gao)景(jing)氣度帶來的(de)盈利增長(chang)。
兩步“登頂”祁連山
祁(qi)連山已(yi)發展成為甘肅、青海地(di)區最(zui)(zui)大(da)的水(shui)泥生(sheng)廠商，將祁(qi)連山收(shou)入麾下，中材集團(tuan)可就此(ci)打(da)(da)通西北(bei)區域(yu)水(shui)泥市場，通過統(tong)一整合，提(ti)高(gao)區域(yu)產業集中度，做強做大(da)水(shui)泥業務，進(jin)(jin)而穩固自(zi)身(shen)在該(gai)區域(yu)的戰略布(bu)局。未(wei)來中材集團(tuan)還可借助(zhu)自(zi)身(shen)資本優勢及子公(gong)司的品牌優勢，進(jin)(jin)一步挺進(jin)(jin)西北(bei)周邊水(shui)泥市場，從而形成對西北(bei)地(di)區由西向東的區域(yu)水(shui)泥市場的絕對控(kong)盤(pan)，為實現北(bei)方(fang)最(zui)(zui)大(da)水(shui)泥生(sheng)產商戰略打(da)(da)下雄厚基礎(chu)。
2009年6月(yue)，祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)實施(shi)非公開發(fa)行，向(xiang)中材集團旗下中材股(gu)(gu)(gu)份(fen)等4家特(te)定對象定向(xiang)增發(fa)7900萬(wan)股(gu)(gu)(gu)，中材股(gu)(gu)(gu)份(fen)出資(zi)5.0105億(yi)元，以每(mei)股(gu)(gu)(gu)9.11元的(de)價格認購祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)5500萬(wan)股(gu)(gu)(gu)，占祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)發(fa)行后股(gu)(gu)(gu)本的(de)11.58%，成(cheng)為祁(qi)(qi)連山(shan)(shan)第二大股(gu)(gu)(gu)東(dong)。
這一步完成之(zhi)后，媒體紛(fen)紛(fen)猜測，認為(wei)產業投資者中材(cai)集團不(bu)會甘(gan)于只做(zuo)二股東，判斷的(de)依據就(jiu)是(shi)中材(cai)集團的(de)戰略布局和“投資三原則”。
市場與資(zi)(zi)本(ben)選擇(ze)的(de)(de)(de)結果與媒體的(de)(de)(de)判斷(duan)保持了高(gao)度的(de)(de)(de)一(yi)致。本(ben)次，中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)采取增資(zi)(zi)擴(kuo)股(gu)(gu)(gu)(gu)并受(shou)讓(rang)股(gu)(gu)(gu)(gu)權的(de)(de)(de)方式獲得祁(qi)(qi)連(lian)山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)51%股(gu)(gu)(gu)(gu)權。其中，以現(xian)金1億元(yuan)(yuan)向(xiang)(xiang)祁(qi)(qi)連(lian)山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)增資(zi)(zi)，的(de)(de)(de)一(yi)攬子(zi)方案，即由中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)向(xiang)(xiang)甘(gan)肅(su)祁(qi)(qi)連(lian)山建材(cai)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)有(you)限公司現(xian)金增資(zi)(zi)，增資(zi)(zi)后(hou)持有(you)祁(qi)(qi)連(lian)山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)15.33%股(gu)(gu)(gu)(gu)權；同時，甘(gan)肅(su)省(sheng)國(guo)資(zi)(zi)委將其持有(you)的(de)(de)(de)祁(qi)(qi)連(lian)山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)增資(zi)(zi)擴(kuo)股(gu)(gu)(gu)(gu)后(hou)的(de)(de)(de)35.67%股(gu)(gu)(gu)(gu)權以2.33億元(yuan)(yuan)轉(zhuan)讓(rang)給中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)。
祁(qi)(qi)連山控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)目(mu)前為祁(qi)(qi)連山股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)(de)第(di)一大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)東及實際控(kong)(kong)制人，持股(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)例12.78%，中材股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)為祁(qi)(qi)連山股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)(de)第(di)二大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)東，持股(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)例11.88%。中材股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)成(cheng)為祁(qi)(qi)連山控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)(de)(de)絕對(dui)控(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東后(hou)，上述兩部分股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合并(bing)計(ji)算，中材股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)合計(ji)持有祁(qi)(qi)連山股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)比(bi)例達到24.66%，從而(er)成(cheng)為祁(qi)(qi)連山股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)(de)(de)實際控(kong)(kong)制人。
西北并購，中材經典
與國家政策導向保持高度同調，以富(fu)有前瞻性(xing)的戰(zhan)略取(qu)勝，中材(cai)集團從零起步，進軍(jun)西部(bu)，演(yan)繹經典(dian)，5年即在西北水泥市場(chang)打造出(chu)一個“中材(cai)時代”，成為并購(gou)重組、做優做強的典(dian)范。
哪里有市場(chang)、有資源、有適合又快(kuai)又好發(fa)展的環境，中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)就在哪里生根、發(fa)展。作為一(yi)家科(ke)技型(xing)中(zhong)央(yang)企業，中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)一(yi)貫強(qiang)調產(chan)業的發(fa)展導向在市場(chang)，根基在地方。5年來，中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)(tuan)與新(xin)疆、寧夏(xia)、甘肅進行了多項卓有成效的合作。
天山股(gu)份(fen)是中材集團(tuan)進軍西部(bu)的第一站，也是重(zhong)要的一個平臺。重(zhong)組(zu)后，中材集團(tuan)從資(zi)金、技術、人才、發展(zhan)戰略(lve)、運營(ying)管理等方(fang)面，給予天山股(gu)份(fen)大力支持。新投資(zi)建設水泥生(sheng)產(chan)線總產(chan)能679萬噸，相(xiang)當于原公司(si)總產(chan)能的60％。天山股(gu)份(fen)重(zhong)組(zu)后很快扭虧為盈，資(zi)產(chan)價(jia)值(zhi)迅速提升，總市值(zhi)比 2005年增長超(chao)過6倍。
中材集團(tuan)(tuan)(tuan)重組天(tian)山(shan)股(gu)(gu)份的(de)出(chu)色(se)表現，得到(dao)了(le)新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)(zhi)區的(de)高度認(ren)可，中央政治(zhi)(zhi)局委(wei)員、新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)(zhi)區黨委(wei)書記王樂泉給(gei)予高度評(ping)價(jia)。為了(le)使(shi)新(xin)疆(jiang)(jiang)建(jian)材產(chan)(chan)業更快更好(hao)發展(zhan)，新(xin)疆(jiang)(jiang)自(zi)治(zhi)(zhi)區政府將其所持有的(de)全部(bu)建(jian)材產(chan)(chan)業資產(chan)(chan)——天(tian)山(shan)建(jian)材集團(tuan)(tuan)(tuan)47.31%的(de)股(gu)(gu)權(quan)，全部(bu)無(wu)償劃撥給(gei)中材集團(tuan)(tuan)(tuan)。接手后，中材集團(tuan)(tuan)(tuan)支持天(tian)山(shan)建(jian)材集團(tuan)(tuan)(tuan)將其控(kong)股(gu)(gu)的(de)新(xin)疆(jiang)(jiang)國統(tong)管道股(gu)(gu)份有限公(gong)司(si)于(yu)(yu)2008年1月23日成功上市(shi)，截至(zhi)2009年4月20日，國統(tong)股(gu)(gu)份總市(shi)值15.56億元(yuan)，相當于(yu)(yu)上市(shi)前凈資產(chan)(chan)值的(de)10.9倍。
中材(cai)(cai)(cai)(cai)集團重(zhong)組天山股(gu)(gu)份的(de)業(ye)績，引起寧(ning)(ning)(ning)夏的(de)關(guan)注。2007年5月(yue)20日，寧(ning)(ning)(ning)夏回族自治區政府決定，將其所有的(de)全(quan)部建材(cai)(cai)(cai)(cai)產業(ye)資產——寧(ning)(ning)(ning)夏建材(cai)(cai)(cai)(cai)集團有限責(ze)任公(gong)(gong)司(si)(si)51%股(gu)(gu)權(quan)，無償(chang)劃撥(bo)給中材(cai)(cai)(cai)(cai)集團。隨著(zhu)此次股(gu)(gu)權(quan)劃撥(bo)，中材(cai)(cai)(cai)(cai)集團成為上市公(gong)(gong)司(si)(si)寧(ning)(ning)(ning)夏賽馬實業(ye)股(gu)(gu)份有限公(gong)(gong)司(si)(si)的(de)實際控制人。
中(zhong)(zhong)材集(ji)團控股寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材后，由中(zhong)(zhong)材股份出(chu)資(zi)(zi)10億(yi)元重組寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材，使其注冊(ce)資(zi)(zi)金達到10億(yi)元，支持其在做(zuo)大做(zuo)強寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)區(qu)內企(qi)(qi)業(ye)的同(tong)時，加(jia)速發(fa)(fa)展(zhan)向區(qu)外水泥市場發(fa)(fa)展(zhan)。已投資(zi)(zi)建(jian)(jian)(jian)設(she)七條水泥生(sheng)產(chan)線(xian)、粉(fen)磨(mo)站和4座低溫余熱發(fa)(fa)電(dian)系統。這些新建(jian)(jian)(jian)項(xiang)目竣工后，增加(jia)水泥生(sheng)產(chan)能(neng)力700萬噸，相當于再建(jian)(jian)(jian)了(le)一個寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材。對此，寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)自治區(qu)領導(dao)高度(du)評(ping)價，黨委書記陳建(jian)(jian)(jian)國(guo)(guo)在《寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材集(ji)團改(gai)革發(fa)(fa)展(zhan)情況匯(hui)報》上批示：“寧(ning)(ning)夏(xia)(xia)建(jian)(jian)(jian)材集(ji)團的實踐再次說明自治區(qu)國(guo)(guo)有大企(qi)(qi)業(ye)與中(zhong)(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)重組是正(zheng)確(que)和成功的。”
甘肅省委(wei)書記陸浩也(ye)多次講(jiang)到(dao)，中(zhong)(zhong)材(cai)集(ji)團有(you)豐(feng)富而(er)成熟的并購經(jing)驗，有(you)許多成功(gong)的案例，是一個誠信(xin)企(qi)業，說(shuo)到(dao)做到(dao)，對中(zhong)(zhong)材(cai)集(ji)團在甘肅投(tou)資項目的扎實進展表示贊(zan)賞，希望雙(shuang)方進一步(bu)擴大合(he)作領域，實現雙(shuang)贏(ying)。
譚(tan)仲明說，中材集(ji)團(tuan)控股祁連山(shan)，有利于后者(zhe)整(zheng)合甘肅省內資源，優化產業結(jie)構，避免無(wu)序競爭，做強做大水泥主業。
有業內人士(shi)分析，中材(cai)集團(tuan)入(ru)(ru)主祁(qi)連山將使得甘(gan)(gan)、青(qing)(qing)、藏市(shi)場的競爭格局明朗化(hua)。進入(ru)(ru)中材(cai)集團(tuan)后(hou)，祁(qi)連山可(ke)(ke)憑借(jie)中材(cai)集團(tuan)在資本、技術、體制等方(fang)面的優勢，沿(yan)承(cheng)“立足甘(gan)(gan)肅，放眼青(qing)(qing)藏”戰(zhan)略，加(jia)緊加(jia)快實施(shi)區(qu)域(yu)外的擴張戰(zhan)略，突破總體需求有限(xian)的區(qu)域(yu)內市(shi)場瓶頸約束，在更廣的區(qu)域(yu)內建設新型干法水(shui)泥生產線，并以自身為平臺，整(zheng)合甘(gan)(gan)肅省內水(shui)泥資源(yuan)，提(ti)高甘(gan)(gan)肅水(shui)泥的集中度和行(xing)業技術裝備水(shui)平，優化(hua)產業結構(gou)，進而(er)做強做大。據估(gu)計(ji)，祁(qi)連山2011年產能可(ke)(ke)達1500萬噸(dun)。