文章來源：鞍(an)鋼集團公司 發布(bu)時間：2017-08-02
為進一步拓展融資渠道(dao)，降低(di)融資成本，鞍(an)鋼(gang)股(gu)份(fen)(fen)有(you)限(xian)公(gong)司（以(yi)下簡稱(cheng)鞍(an)鋼(gang)股(gu)份(fen)(fen)）聯合主(zhu)承銷(xiao)商——海通證券股(gu)份(fen)(fen)有(you)限(xian)公(gong)司、中國(guo)建設(she)銀(yin)(yin)行股(gu)份(fen)(fen)有(you)限(xian)公(gong)司，于(yu)7月21日在銀(yin)(yin)行間債券市場(chang)，成功發行國(guo)內第(di)一支(zhi)含權中期票據。
中期(qi)(qi)(qi)(qi)票(piao)據是指(zhi)具有法人(ren)資格的(de)非金融(rong)企(qi)業在銀行(xing)(xing)(xing)間債券市場按照計劃分期(qi)(qi)(qi)(qi)發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)、約定在一(yi)定期(qi)(qi)(qi)(qi)限還(huan)本付息的(de)債務融(rong)資工具，而含權(quan)中期(qi)(qi)(qi)(qi)票(piao)據是在中票(piao)發(fa)行(xing)(xing)(xing)框(kuang)架下推出的(de)創新融(rong)資工具。鞍鋼股(gu)份本次注(zhu)冊含權(quan)中期(qi)(qi)(qi)(qi)票(piao)據40億(yi)元(yuan)，首期(qi)(qi)(qi)(qi)發(fa)行(xing)(xing)(xing)金額(e)為10億(yi)元(yuan)，期(qi)(qi)(qi)(qi)限5年，分別在存續期(qi)(qi)(qi)(qi)的(de)每一(yi)個計息年度末附(fu)設發(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)調整(zheng)票(piao)面利率選擇權(quan)、投資者回售選擇權(quan)和(he)發(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)轉售選擇權(quan)。
據(ju)介紹，調(diao)整票面利(li)率選(xuan)(xuan)擇權(quan)(quan)有利(li)于發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人根據(ju)金融市場情況適時調(diao)整利(li)率水平，有效降低資(zi)金成本(ben)(ben)；回(hui)售選(xuan)(xuan)擇權(quan)(quan)和轉售選(xuan)(xuan)擇權(quan)(quan)為投(tou)資(zi)者和發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人提供(gong)了更加便利(li)的雙向選(xuan)(xuan)擇，可(ke)以根據(ju)市場化原則(ze)隨時調(diao)整、配置債券資(zi)產。該(gai)票據(ju)的發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)期(qi)(qi)限雖然為5年(nian)(nian)，但發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)利(li)率按照1年(nian)(nian)期(qi)(qi)核定。目(mu)前(qian)，市場AAA級鋼鐵(tie)企業5年(nian)(nian)期(qi)(qi)債務融資(zi)工具發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)利(li)率約(yue)為6%，1年(nian)(nian)期(qi)(qi)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)利(li)率約(yue)為4.5%，按此計算(suan)，本(ben)(ben)次發(fa)(fa)(fa)債每(mei)年(nian)(nian)可(ke)節約(yue)資(zi)金成本(ben)(ben)1500萬元(yuan)。如40億元(yuan)含權(quan)(quan)中期(qi)(qi)票據(ju)全部(bu)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)，每(mei)年(nian)(nian)可(ke)節約(yue)資(zi)金成本(ben)(ben)6000萬元(yuan)以上。