文章(zhang)來源：鞍鋼集團公司 發布(bu)時間：2017-08-02
為進一步拓展(zhan)融(rong)資渠(qu)道，降低融(rong)資成本，鞍(an)(an)鋼股(gu)(gu)份(fen)有限公(gong)司(si)（以下簡(jian)稱鞍(an)(an)鋼股(gu)(gu)份(fen)）聯合主承銷商——海通證券股(gu)(gu)份(fen)有限公(gong)司(si)、中(zhong)國建設(she)銀(yin)行(xing)股(gu)(gu)份(fen)有限公(gong)司(si)，于7月21日在銀(yin)行(xing)間債券市(shi)場(chang)，成功(gong)發行(xing)國內第一支含權(quan)中(zhong)期票(piao)據。
中期(qi)票(piao)據(ju)是(shi)指具有法人資(zi)格的非金融(rong)企業在銀行(xing)(xing)間債(zhai)券市(shi)場按照計(ji)劃分(fen)期(qi)發(fa)行(xing)(xing)的、約定(ding)在一定(ding)期(qi)限還本付息(xi)的債(zhai)務融(rong)資(zi)工具，而含權中期(qi)票(piao)據(ju)是(shi)在中票(piao)發(fa)行(xing)(xing)框架下(xia)推出的創新融(rong)資(zi)工具。鞍鋼(gang)股份(fen)本次注(zhu)冊含權中期(qi)票(piao)據(ju)40億元(yuan)，首期(qi)發(fa)行(xing)(xing)金額為10億元(yuan)，期(qi)限5年，分(fen)別在存(cun)續期(qi)的每一個計(ji)息(xi)年度末附(fu)設(she)發(fa)行(xing)(xing)人調整票(piao)面利率選擇(ze)權、投(tou)資(zi)者回售選擇(ze)權和發(fa)行(xing)(xing)人轉(zhuan)售選擇(ze)權。
據(ju)介紹，調(diao)(diao)整票(piao)面利(li)(li)率選擇(ze)權(quan)有(you)利(li)(li)于發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)根據(ju)金融(rong)市(shi)場情況適時(shi)調(diao)(diao)整利(li)(li)率水平，有(you)效降低資(zi)金成(cheng)本；回(hui)售(shou)選擇(ze)權(quan)和轉售(shou)選擇(ze)權(quan)為(wei)(wei)投(tou)資(zi)者和發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)提(ti)供了更加便利(li)(li)的雙向(xiang)選擇(ze)，可以根據(ju)市(shi)場化原則隨時(shi)調(diao)(diao)整、配置債券資(zi)產。該(gai)票(piao)據(ju)的發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)期限雖然為(wei)(wei)5年(nian)，但(dan)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)利(li)(li)率按(an)照1年(nian)期核定。目前，市(shi)場AAA級鋼鐵企業5年(nian)期債務融(rong)資(zi)工具(ju)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)利(li)(li)率約(yue)(yue)為(wei)(wei)6%，1年(nian)期發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)利(li)(li)率約(yue)(yue)為(wei)(wei)4.5%，按(an)此計算，本次發(fa)(fa)(fa)債每年(nian)可節約(yue)(yue)資(zi)金成(cheng)本1500萬(wan)元。如40億元含權(quan)中期票(piao)據(ju)全部發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)，每年(nian)可節約(yue)(yue)資(zi)金成(cheng)本6000萬(wan)元以上。