文章來(lai)源：企業改革局 發布時間：2017-08-18
國資發改革(ge)[2016]133號(hao)
各(ge)省(sheng)、自(zi)治區、直轄市人(ren)民政府(fu)、國務院各(ge)部(bu)委、各(ge)直屬機構：
經國務院同意(yi)，現將(jiang)《關(guan)于國有(you)控(kong)股混(hun)合所有(you)制企業開展員工(gong)持股試點的意(yi)見》印發給你們，請結合實際認真貫徹執行。
國(guo)(guo)務院國(guo)(guo)有資產監督管理委員會
中華(hua)人民(min)共和國(guo)財政部(bu)
中國證券監(jian)督管(guan)理委員會
2016年8月2日
關于國有控股混合所有制企業開展
員工持股試點的意見
為全面貫徹黨的十八大(da)和十八屆三(san)中(zhong)、四中(zhong)、五(wu)中(zhong)全會精神，落實“四個全面”戰略布局(ju)和創新(xin)、協調、綠色、開放(fang)、共(gong)享的發(fa)展(zhan)理念，根據《中(zhong)共(gong)中(zhong)央 國(guo)(guo)務院關(guan)于(yu)深(shen)化(hua)國(guo)(guo)有企業改革的指導(dao)意(yi)見(jian)》（中(zhong)發(fa)〔2015〕22號）有關(guan)要求，經國(guo)(guo)務院同意(yi)，現就國(guo)(guo)有控股混合所有制(zhi)企業開展(zhan)員工(gong)持股試點提(ti)出(chu)以(yi)下(xia)意(yi)見(jian)。
一、試點原則
（一）堅持依(yi)法合(he)規(gui)，公開(kai)透明。依(yi)法保(bao)護各類股東權(quan)益，嚴格遵守國(guo)家有(you)(you)關(guan)法律法規(gui)和國(guo)有(you)(you)企業(ye)改制、國(guo)有(you)(you)產權(quan)管理等(deng)有(you)(you)關(guan)規(gui)定，確保(bao)規(gui)則公開(kai)、程(cheng)序公開(kai)、結果公開(kai)，杜絕暗箱操(cao)作，嚴禁利益輸送，防止國(guo)有(you)(you)資(zi)產流失。不得侵害企業(ye)內部非持股員工合(he)法權(quan)益。
（二）堅(jian)持增量(liang)引入，利益(yi)綁定(ding)。主要采取增資擴股、出資新設(she)方式開展員(yuan)工(gong)持股，并保證國有資本處于(yu)控(kong)股地位。建立(li)健(jian)全激(ji)勵約束長效(xiao)機(ji)制,符合條件(jian)的員(yuan)工(gong)自愿入股，入股員(yuan)工(gong)與(yu)企業共享改革發展成果，共擔市(shi)場(chang)競爭風險。
（三）堅持以崗定股，動(dong)態調(diao)整。員工持股要體現愛崗敬業的導(dao)向，與崗位和(he)業績(ji)緊(jin)密掛(gua)鉤，支持關鍵技(ji)術崗位、管理崗位和(he)業務崗位人(ren)員持股。建立健全股權內部流(liu)轉(zhuan)和(he)退出機制，避(bi)免持股固化僵(jiang)化。
（四）堅持嚴控范圍，強化監(jian)督。嚴格試點(dian)條(tiao)件，限(xian)制(zhi)試點(dian)數(shu)量(liang)，防(fang)止“一(yi)哄而起”。嚴格審批程序(xu)，持續跟(gen)蹤指導，加強評價監(jian)督，確保試點(dian)工作目標明確、操作規范、過程可(ke)控。
二、試點企業條件
（一）主業(ye)處于充分競爭(zheng)行業(ye)和領域的商業(ye)類企(qi)業(ye)。
（二）股(gu)(gu)權結(jie)構合理，非(fei)公有(you)資本(ben)(ben)股(gu)(gu)東(dong)所(suo)持股(gu)(gu)份應(ying)達到一定比例，公司(si)董事(shi)會中有(you)非(fei)公有(you)資本(ben)(ben)股(gu)(gu)東(dong)推(tui)薦的董事(shi)。
（三(san)）公司治理(li)結構(gou)健全，建立市(shi)場化的(de)勞動(dong)人(ren)事分配制(zhi)度和業績考核評價(jia)體系(xi)，形成管理(li)人(ren)員(yuan)能(neng)(neng)(neng)(neng)上(shang)能(neng)(neng)(neng)(neng)下(xia)、員(yuan)工能(neng)(neng)(neng)(neng)進能(neng)(neng)(neng)(neng)出、收入能(neng)(neng)(neng)(neng)增能(neng)(neng)(neng)(neng)減的(de)市(shi)場化機制(zhi)。
（四）營業(ye)收(shou)入和利(li)潤90%以上(shang)來源于所在企業(ye)集(ji)團外部市(shi)場。
優先支持(chi)人才(cai)資(zi)本和(he)技(ji)術(shu)要素貢(gong)獻占比較(jiao)高的轉制科研院所、高新技(ji)術(shu)企(qi)(qi)(qi)業、科技(ji)服務型企(qi)(qi)(qi)業（以下統稱科技(ji)型企(qi)(qi)(qi)業）開展(zhan)員(yuan)工持(chi)股試(shi)(shi)點(dian)。中央企(qi)(qi)(qi)業二級(ji)（含）以上(shang)企(qi)(qi)(qi)業以及各省、自治區、直轄市及計劃單(dan)列(lie)市和(he)新疆生產(chan)建(jian)設兵團所屬(shu)一(yi)級(ji)企(qi)(qi)(qi)業原則(ze)上(shang)暫(zan)不開展(zhan)員(yuan)工持(chi)股試(shi)(shi)點(dian)。違反國有企(qi)(qi)(qi)業職工持(chi)股有關規定且未按要求完成整(zheng)改的企(qi)(qi)(qi)業，不開展(zhan)員(yuan)工持(chi)股試(shi)(shi)點(dian)。
三、企業員工入股
（一）員(yuan)(yuan)工(gong)范圍。參與(yu)持股人員(yuan)(yuan)應為在(zai)關鍵崗位工(gong)作并對公司(si)經(jing)營業績和(he)持續(xu)發(fa)展有(you)直(zhi)接或(huo)較(jiao)大影響的科研人員(yuan)(yuan)、經(jing)營管理人員(yuan)(yuan)和(he)業務(wu)骨干(gan)，且與(yu)本公司(si)簽訂了勞動(dong)合同。
黨中央、國務(wu)院和地方黨委、政府及其部(bu)門(men)、機構任(ren)命的國有企業(ye)領導人(ren)員不得持股。外部(bu)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)（含職工代(dai)表監事(shi)(shi)）不參與員工持股。如直(zhi)系親(qin)屬多(duo)人(ren)在同一(yi)企業(ye)時，只能一(yi)人(ren)持股。
（二）員工出資。員工入股應(ying)(ying)主要(yao)以貨幣出資，并按約定及時足額繳納(na)。按照國家有(you)關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)，員工以科技(ji)成果(guo)出資入股的(de)，應(ying)(ying)提供所有(you)權屬證明并依法(fa)評估作價，及時辦理財產權轉移(yi)手續(xu)。上市公(gong)司回購本(ben)公(gong)司股票實(shi)施員工持股，須(xu)執行有(you)關規(gui)定。
試(shi)點(dian)企(qi)(qi)業(ye)、國有股(gu)東不得向員(yuan)(yuan)工(gong)無償(chang)贈與股(gu)份(fen)，不得向持(chi)股(gu)員(yuan)(yuan)工(gong)提(ti)供(gong)墊資、擔保、借貸等財務(wu)資助。持(chi)股(gu)員(yuan)(yuan)工(gong)不得接受與試(shi)點(dian)企(qi)(qi)業(ye)有生產經營業(ye)務(wu)往來的其他企(qi)(qi)業(ye)的借款或融資幫助。
（三）入(ru)(ru)股(gu)(gu)價格。在員工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)前，應按(an)照有關規定(ding)對試點企業進行財務審計和資產評估(gu)。員工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)價格不(bu)得(de)低于經(jing)核準或備(bei)案的每股(gu)(gu)凈資產評估(gu)值。國有控股(gu)(gu)上市公司(si)員工(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)價格按(an)證券監管有關規定(ding)確定(ding)。
（四）持(chi)股(gu)比(bi)例(li)(li)。員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)比(bi)例(li)(li)應結(jie)合企(qi)業規模、行業特(te)點、企(qi)業發(fa)展階段等因(yin)素確定(ding)。員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)總(zong)量原則上(shang)不高(gao)(gao)于公司(si)總(zong)股(gu)本(ben)的30%，單(dan)一員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)比(bi)例(li)(li)原則上(shang)不高(gao)(gao)于公司(si)總(zong)股(gu)本(ben)的1%。企(qi)業可(ke)采取(qu)適當方式預留(liu)部(bu)分(fen)股(gu)權，用于新引進人才。國有控股(gu)上(shang)市公司(si)員(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股(gu)比(bi)例(li)(li)按證券監管(guan)有關規定(ding)確定(ding)。
（五）股(gu)權結構。實(shi)施員工持股(gu)后，應保證國(guo)有(you)股(gu)東控股(gu)地(di)位(wei)，且其持股(gu)比例不(bu)得低(di)于公司總股(gu)本的34%。
（六）持股方式。持股員工可(ke)以(yi)個人名義直接持股，也可(ke)通(tong)過公司制企(qi)業、合伙制企(qi)業、資(zi)(zi)產(chan)管理計劃(hua)等持股平臺持有股權。通(tong)過資(zi)(zi)產(chan)管理計劃(hua)方式持股的(de)，不(bu)得使用杠桿(gan)融(rong)資(zi)(zi)。持股平臺不(bu)得從事除持股以(yi)外(wai)的(de)任何經營活動。
四(si)、企業員工股權管理
（一）股(gu)權管理(li)主體。員工(gong)(gong)所持股(gu)權一般應通過(guo)持股(gu)人會議等形式選出代表(biao)或設(she)立相應機構進行管理(li)。該股(gu)權代表(biao)或機構應制定管理(li)規(gui)則，代表(biao)持股(gu)員工(gong)(gong)行使股(gu)東權利，維護持股(gu)員工(gong)(gong)合法權益。
（二）股權管理(li)方(fang)式。公司各方(fang)股東(dong)應就(jiu)員(yuan)工(gong)股權的日常管理(li)、動態調整和退出等問(wen)題協商(shang)一(yi)致，并(bing)通過公司章程(cheng)或股東(dong)協議等予以明確。
（三）股(gu)(gu)(gu)權流轉。實施員(yuan)工持(chi)股(gu)(gu)(gu)，應(ying)設定(ding)不(bu)少于(yu)36個月的(de)鎖(suo)(suo)定(ding)期。在公(gong)司公(gong)開發(fa)行股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)前已(yi)持(chi)股(gu)(gu)(gu)的(de)員(yuan)工，不(bu)得在公(gong)司首次公(gong)開發(fa)行時轉讓(rang)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)，并應(ying)承諾(nuo)自(zi)上(shang)市之日起不(bu)少于(yu)36個月的(de)鎖(suo)(suo)定(ding)期。鎖(suo)(suo)定(ding)期滿后(hou)，公(gong)司董事、高(gao)級管理人員(yuan)每年可轉讓(rang)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)不(bu)得高(gao)于(yu)所(suo)持(chi)股(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)總數的(de)25%。
持股員工(gong)因辭職(zhi)、調離、退休、死亡或被解雇等原因離開本(ben)公司(si)的(de)，應在(zai)12個月內將所持股份進行內部(bu)轉(zhuan)讓。轉(zhuan)讓給(gei)持股平臺、符合條件(jian)的(de)員工(gong)或非(fei)公有資本(ben)股東的(de)，轉(zhuan)讓價(jia)格由雙(shuang)方協(xie)商確定；轉(zhuan)讓給(gei)國(guo)有股東的(de)，轉(zhuan)讓價(jia)格不得(de)高于上一年度經審(shen)計(ji)的(de)每股凈資產值。國(guo)有控(kong)股上市公司(si)員工(gong)轉(zhuan)讓股份按證券監管有關規定辦理。
（四）股(gu)(gu)權(quan)分(fen)紅。員(yuan)工(gong)持股(gu)(gu)企(qi)業(ye)(ye)應(ying)處(chu)理好股(gu)(gu)東短期收益(yi)與公(gong)司中長期發展的關系,合理確定(ding)利潤分(fen)配(pei)方案和(he)分(fen)紅率。企(qi)業(ye)(ye)及國有(you)股(gu)(gu)東不得(de)向持股(gu)(gu)員(yuan)工(gong)承諾年(nian)度分(fen)紅回(hui)報或設置托底回(hui)購(gou)條款。持股(gu)(gu)員(yuan)工(gong)與國有(you)股(gu)(gu)東和(he)其他股(gu)(gu)東享(xiang)有(you)同等權(quan)益(yi)，不得(de)優先于國有(you)股(gu)(gu)東和(he)其他股(gu)(gu)東取得(de)分(fen)紅收益(yi)。
（五）破(po)產(chan)重(zhong)整和清算。員工(gong)持股企業破(po)產(chan)重(zhong)整和清算時，持股員工(gong)、國有股東(dong)和其他股東(dong)應以(yi)出資額(e)為限，按(an)照(zhao)出資比例共同(tong)承擔責任。
五、試點工作實施
（一(yi)）試點(dian)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)數量。選擇(ze)(ze)少量企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)開展試點(dian)。各省、自(zi)治(zhi)區、直轄市及(ji)計劃單列市和新疆生產建設兵團可(ke)(ke)分別選擇(ze)(ze)5-10戶企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)，國務(wu)院國資委可(ke)(ke)從中央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)所(suo)屬子(zi)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)中選擇(ze)(ze)10戶企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)，開展首(shou)批試點(dian)。
（二(er)）試點(dian)企業(ye)確定(ding)。開(kai)展(zhan)員工(gong)持股試點(dian)的地(di)方國(guo)有(you)企業(ye)，由省級(ji)人民政府國(guo)有(you)資產監督管理機構(gou)協調有(you)關部(bu)門，在審(shen)核(he)申報材料的基礎上確定(ding)。開(kai)展(zhan)試點(dian)的中央企業(ye)所屬子企業(ye)，由國(guo)有(you)股東單位在審(shen)核(he)有(you)關申報材料的基礎上，報履(lv)行出資人職責(ze)的機構(gou)確定(ding)。
（三）員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)方(fang)(fang)案制定。企業開展員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)試點，應深入(ru)分析實(shi)施員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)的(de)必要(yao)性(xing)和(he)可行性(xing)，以適當方(fang)(fang)式向員(yuan)(yuan)(yuan)工充分提示持股(gu)(gu)風(feng)險，嚴格按(an)照有關規(gui)定制定員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)方(fang)(fang)案,并對實(shi)施員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)的(de)風(feng)險進(jin)行評估，制定應對預案。員(yuan)(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)方(fang)(fang)案應對持股(gu)(gu)員(yuan)(yuan)(yuan)工條件、持股(gu)(gu)比例、入(ru)股(gu)(gu)價格、出資方(fang)(fang)式、持股(gu)(gu)方(fang)(fang)式、股(gu)(gu)權(quan)分紅、股(gu)(gu)權(quan)管(guan)理(li)、股(gu)(gu)權(quan)流轉(zhuan)及員(yuan)(yuan)(yuan)工崗位變動調(diao)整股(gu)(gu)權(quan)等操作(zuo)細節作(zuo)出具體規(gui)定。
（四）員(yuan)工(gong)持股方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)審(shen)(shen)(shen)批及備(bei)案(an)(an)。試點企(qi)(qi)業(ye)應通(tong)過(guo)職工(gong)代表大(da)(da)會等形式充分聽取(qu)本(ben)企(qi)(qi)業(ye)職工(gong)對(dui)員(yuan)工(gong)持股方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)的意(yi)見(jian)，并(bing)由董事(shi)會提交股東（大(da)(da)）會進行審(shen)(shen)(shen)議。地方(fang)(fang)(fang)試點企(qi)(qi)業(ye)的員(yuan)工(gong)持股方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)經股東（大(da)(da)）會審(shen)(shen)(shen)議通(tong)過(guo)后(hou)，報(bao)(bao)履(lv)行出資(zi)人職責的機構備(bei)案(an)(an)，同時抄(chao)報(bao)(bao)省級(ji)人民政(zheng)府國有(you)資(zi)產監督(du)管(guan)理機構；中央試點企(qi)(qi)業(ye)的員(yuan)工(gong)持股方(fang)(fang)(fang)案(an)(an)經股東（大(da)(da)）會審(shen)(shen)(shen)議通(tong)過(guo)后(hou)，報(bao)(bao)履(lv)行出資(zi)人職責的機構備(bei)案(an)(an)。
（五(wu)）試點企業信息公開。試點企業應將持(chi)股(gu)員工范圍、持(chi)股(gu)比例、入股(gu)價格、股(gu)權(quan)(quan)流(liu)轉、中介機構以(yi)及審(shen)計(ji)評估(gu)等重要信息在本企業內部(bu)充分(fen)披露，切實(shi)保障(zhang)員工的知情(qing)權(quan)(quan)和(he)監(jian)督權(quan)(quan)。國(guo)有(you)控股(gu)上(shang)市公司(si)執行證券監(jian)管有(you)關(guan)信息披露規定(ding)。
（六）規范(fan)關(guan)聯(lian)交(jiao)易。國有企(qi)業(ye)(ye)不得以任何形式(shi)向本(ben)企(qi)業(ye)(ye)集團(tuan)(tuan)內(nei)的員(yuan)工(gong)持(chi)股(gu)(gu)企(qi)業(ye)(ye)輸送(song)利益。國有企(qi)業(ye)(ye)購買(mai)本(ben)企(qi)業(ye)(ye)集團(tuan)(tuan)內(nei)員(yuan)工(gong)持(chi)股(gu)(gu)企(qi)業(ye)(ye)的產(chan)品和服(fu)務(wu)，或者向員(yuan)工(gong)持(chi)股(gu)(gu)企(qi)業(ye)(ye)提供設備、場地、技術、勞務(wu)、服(fu)務(wu)等(deng)，應采用(yong)市場化方式(shi)，做到價格公(gong)允、交(jiao)易公(gong)平。有關(guan)關(guan)聯(lian)交(jiao)易應由一級企(qi)業(ye)(ye)以適當方式(shi)定期公(gong)開，并列入企(qi)業(ye)(ye)負責人經濟責任審計和財務(wu)審計內(nei)容。
六、組織領導
實(shi)(shi)施員(yuan)工持股試(shi)(shi)點(dian)(dian)，事關(guan)(guan)國(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)改革發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)大(da)局，事關(guan)(guan)廣大(da)員(yuan)工切(qie)身利(li)益，各地(di)區、各有(you)(you)關(guan)(guan)部門要(yao)高度(du)重視，加強領導(dao)(dao)，精心組織，落實(shi)(shi)責任，確保試(shi)(shi)點(dian)(dian)工作(zuo)規(gui)范有(you)(you)序(xu)開展(zhan)(zhan)(zhan)。國(guo)務(wu)院國(guo)資(zi)(zi)委負責中(zhong)央企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)試(shi)(shi)點(dian)(dian)工作(zuo)，同時負責指導(dao)(dao)地(di)方國(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產監督管理(li)機(ji)構(gou)(gou)做好(hao)試(shi)(shi)點(dian)(dian)工作(zuo)，重要(yao)問題應及時向國(guo)務(wu)院國(guo)有(you)(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)改革領導(dao)(dao)小組報(bao)告。首批試(shi)(shi)點(dian)(dian)原則上在2016年(nian)啟動實(shi)(shi)施，各有(you)(you)關(guan)(guan)履(lv)行(xing)(xing)出(chu)資(zi)(zi)人(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)責的機(ji)構(gou)(gou)要(yao)嚴(yan)格(ge)審核(he)試(shi)(shi)點(dian)(dian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)申(shen)報(bao)材料，成熟一戶(hu)開展(zhan)(zhan)(zhan)一戶(hu)，2018年(nian)年(nian)底進(jin)行(xing)(xing)階段性總結，視情況(kuang)(kuang)適時擴大(da)試(shi)(shi)點(dian)(dian)。試(shi)(shi)點(dian)(dian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)要(yao)按(an)照要(yao)求規(gui)范操作(zuo)，嚴(yan)格(ge)履(lv)行(xing)(xing)有(you)(you)關(guan)(guan)決策和(he)審批備案程序(xu)，扎實(shi)(shi)細致(zhi)開展(zhan)(zhan)(zhan)員(yuan)工持股試(shi)(shi)點(dian)(dian)工作(zuo)，積極探索員(yuan)工持股有(you)(you)效模(mo)式(shi)，切(qie)實(shi)(shi)轉換企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)經營(ying)機(ji)制，激發(fa)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)活力。各有(you)(you)關(guan)(guan)履(lv)行(xing)(xing)出(chu)資(zi)(zi)人(ren)職(zhi)(zhi)(zhi)責的機(ji)構(gou)(gou)要(yao)對試(shi)(shi)點(dian)(dian)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)進(jin)行(xing)(xing)定(ding)期跟蹤檢查，及時掌握情況(kuang)(kuang)，發(fa)現問題，糾正(zheng)不規(gui)范行(xing)(xing)為。試(shi)(shi)點(dian)(dian)過程中(zhong)出(chu)現制度(du)不健全、程序(xu)不規(gui)范、管理(li)不到位等問題，致(zhi)使國(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產流失(shi)、損(sun)害有(you)(you)關(guan)(guan)股東合法權(quan)益或嚴(yan)重侵(qin)害企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)職(zhi)(zhi)(zhi)工合法權(quan)益的，要(yao)依(yi)法依(yi)紀追究(jiu)相(xiang)關(guan)(guan)責任人(ren)的責任。
金融、文化等國有企(qi)(qi)業實施(shi)員工(gong)(gong)持股，中央另有規定的(de)依其規定執行(xing)。國有科技型企(qi)(qi)業的(de)股權和(he)分紅(hong)激勵，按國務院(yuan)有關規定執行(xing)。已按有關規定實施(shi)員工(gong)(gong)持股的(de)企(qi)(qi)業，繼續(xu)規范實施(shi)。國有參股企(qi)(qi)業的(de)員工(gong)(gong)持股不適用本意見(jian)。