文章來源：財(cai)務監管局 發布(bu)時間：2018-01-19
2017年1月19日，中(zhong)(zhong)國(guo)鐵物與銀(yin)行債(zhai)(zhai)權人(ren)和私募債(zhai)(zhai)持(chi)有人(ren)正式簽(qian)署債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)框架協(xie)(xie)議，標志著中(zhong)(zhong)國(guo)鐵物銀(yin)行債(zhai)(zhai)和私募債(zhai)(zhai)債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)方(fang)案正式落(luo)(luo)地實(shi)施。中(zhong)(zhong)國(guo)鐵物債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)成(cheng)功是(shi)貫徹中(zhong)(zhong)央經濟工(gong)作(zuo)會議精神，落(luo)(luo)實(shi)“三去一降一補”工(gong)作(zuo)任務(wu)(wu)，按照市場化(hua)、法治化(hua)原則實(shi)施困(kun)難企業債(zhai)(zhai)務(wu)(wu)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)的(de)成(cheng)功案例，尤其是(shi)私募債(zhai)(zhai)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)協(xie)(xie)議的(de)達成(cheng)更是(shi)國(guo)內私募債(zhai)(zhai)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)的(de)首例，對維護(hu)債(zhai)(zhai)券市場健康發展具有重(zhong)(zhong)(zhong)要意義(yi)。
中國鐵物(wu)債(zhai)(zhai)務(wu)重組方案以確保債(zhai)(zhai)權(quan)人本(ben)金(jin)安全(quan)為前提，按照“同債(zhai)(zhai)同權(quan)”的(de)原則，通過友好協商，達(da)成了“本(ben)金(jin)安全(quan)+部分(fen)還債(zhai)(zhai)+留債(zhai)(zhai)展期+利(li)率(lv)優(you)惠+轉(zhuan)股(gu)選擇權(quan)”的(de)一攬子債(zhai)(zhai)務(wu)重組方案，即：對于178億元銀行債(zhai)(zhai)務(wu)，在兩年(nian)內償還約30%本(ben)金(jin)，剩余債(zhai)(zhai)務(wu)展期5年(nian)；對于100億元私募債(zhai)(zhai)，2017年(nian)償還15%本(ben)金(jin)，部分(fen)展期2年(nian)，剩余到(dao)期后(hou)一次性償還；綜合利(li)率(lv)下浮(fu)70%；銀行債(zhai)(zhai)及私募債(zhai)(zhai)均預留了“債(zhai)(zhai)轉(zhuan)股(gu)”選擇權(quan)。
國(guo)(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)(guo)資(zi)委(wei)對中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)(wu)債務(wu)危機高度重視，多次(ci)調整企業(ye)領(ling)導(dao)班子，2016年(nian)4月(yue)采取由資(zi)本(ben)運(yun)營試點企業(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)誠通(tong)集(ji)團托管(guan)(guan)(guan)措(cuo)施(shi)，成立中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)(wu)管(guan)(guan)(guan)理委(wei)員會，督促管(guan)(guan)(guan)委(wei)會同步推進(jin)內部(bu)業(ye)務(wu)改革和(he)外部(bu)債務(wu)重組，指導(dao)企業(ye)通(tong)過加(jia)(jia)快風險(xian)資(zi)產處(chu)置(zhi)、盤活存量(liang)資(zi)產等措(cuo)施(shi)，完成年(nian)內到期68億元(yuan)債券兌付，妥善化解了兌付違約風險(xian)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)(wu)以托管(guan)(guan)(guan)措(cuo)施(shi)和(he)債務(wu)重組為契機，全(quan)面(mian)深化內部(bu)改革，加(jia)(jia)快業(ye)務(wu)重組和(he)市(shi)場(chang)開拓(tuo)，大力(li)發展鐵(tie)路核心(xin)業(ye)務(wu)，提升市(shi)場(chang)競爭力(li)和(he)盈利能力(li)，加(jia)(jia)大清欠清收和(he)風險(xian)處(chu)置(zhi)力(li)度，逐步恢復(fu)生機與(yu)活力(li)。2016年(nian)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)鐵(tie)物(wu)(wu)實(shi)現盈利1.6億元(yuan)，同比減(jian)虧(kui)增利35億元(yuan)，扭轉了連續三年(nian)虧(kui)損(sun)局面(mian)。
在銀(yin)行(xing)(xing)債(zhai)(zhai)(zhai)委會主(zhu)席(xi)行(xing)(xing)中國農業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)以及私(si)募債(zhai)(zhai)(zhai)主(zhu)承(cheng)銷行(xing)(xing)浦發銀(yin)行(xing)(xing)和聯(lian)席(xi)主(zhu)承(cheng)銷商中信證券協調支持(chi)下，各債(zhai)(zhai)(zhai)權銀(yin)行(xing)(xing)及私(si)募債(zhai)(zhai)(zhai)持(chi)有人(ren)積極支持(chi)配合(he)，整個(ge)重組進程高效有序，當年(nian)4月啟(qi)動，僅用9個(ge)月達成(cheng)了重組方(fang)案(an)，實(shi)現了企業(ye)、銀(yin)行(xing)(xing)、債(zhai)(zhai)(zhai)券持(chi)有人(ren)等利益(yi)相關方(fang)合(he)作共贏，是市(shi)場化債(zhai)(zhai)(zhai)轉股、積極穩妥降低企業(ye)杠(gang)桿率、實(shi)施困難(nan)企業(ye)改革(ge)脫困的成(cheng)功案(an)例。