免费菠萝视频app下载

 

國資發(fa)財(cai)評規(gui)〔2020〕8號

 

關于切實加強金融衍生業務管理有關事項的通知

各中央企業：

近年來，中央(yang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)按照監管(guan)要求，審(shen)慎開展(zhan)金(jin)(jin)融(rong)衍生業(ye)務(wu)，強化業(ye)務(wu)監督管(guan)理(li)，有效(xiao)利用金(jin)(jin)融(rong)衍生工具(ju)的套期保值功能，對沖大宗商品價格和利率匯率波動風險，對穩定生產(chan)經營(ying)發揮了積(ji)極作用。但監管(guan)中也(ye)發現，部分企(qi)(qi)(qi)業(ye)存在集團管(guan)控(kong)不(bu)到位、業(ye)務(wu)審(shen)批不(bu)嚴格、操作程序(xu)不(bu)規范、激(ji)勵趨向投機以及業(ye)務(wu)報告不(bu)及時、不(bu)準(zhun)確、不(bu)全面等問題(ti)。為督促(cu)中央(yang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)切實加強金(jin)(jin)融(rong)衍生業(ye)務(wu)管(guan)理(li)，建立“嚴格管(guan)控(kong)、規范操作、風險可控(kong)”的金(jin)(jin)融(rong)衍生業(ye)務(wu)監管(guan)體(ti)系，現將(jiang)有關事(shi)項通知如下：

一、落實監管責任

本通知所指(zhi)金(jin)融衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)，主要包括中央(yang)企業(ye)在(zai)境內(nei)外從事(shi)的(de)商品類衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)（指(zhi)以(yi)商品為標的(de)資(zi)產的(de)金(jin)融衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)，包括大宗商品期貨、期權等(deng)）和(he)貨幣(bi)類衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)（指(zhi)以(yi)貨幣(bi)或(huo)利率(lv)為標的(de)資(zi)產的(de)金(jin)融衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)，包括遠期合(he)約、期貨、期權、掉(diao)期等(deng)）。金(jin)融衍(yan)(yan)(yan)生(sheng)業(ye)務(wu)具有(you)杠桿性(xing)(xing)、復雜性(xing)(xing)和(he)風險(xian)(xian)性(xing)(xing)。各中央(yang)企業(ye)要切實增強風險(xian)(xian)意識，強化集團(tuan)管(guan)控，建立健(jian)全(quan)統一(yi)管(guan)理體系，嚴格業(ye)務(wu)審批，落(luo)實監管(guan)責(ze)任。

（一）堅持專業(ye)(ye)化集(ji)中(zhong)管理原(yuan)則，集(ji)團內部同類(lei)金融衍(yan)生業(ye)(ye)務(wu)原(yuan)則上由(you)統一平臺進行(xing)集(ji)中(zhong)操(cao)作。集(ji)團董(dong)事會負(fu)責(ze)核準具(ju)體(ti)開(kai)展金融衍(yan)生業(ye)(ye)務(wu)的子(zi)企業(ye)(ye)（以下簡稱操(cao)作主體(ti)）業(ye)(ye)務(wu)資(zi)質，集(ji)團負(fu)責(ze)審批年(nian)度業(ye)(ye)務(wu)計劃。資(zi)產負(fu)債率(lv)高于國資(zi)委管控(kong)線、連(lian)續3年(nian)經營虧損(sun)且資(zi)金緊張的子(zi)企業(ye)(ye)，不得開(kai)展金融衍(yan)生業(ye)(ye)務(wu)。

（二）集(ji)(ji)團(tuan)董事(shi)(shi)會(hui)(hui)核(he)(he)準業務(wu)資質時，要充分論證業務(wu)開展的(de)(de)客觀需求和必要性，嚴格審(shen)核(he)(he)評(ping)估業務(wu)管理(li)制(zhi)(zhi)度、風險(xian)管理(li)機制(zhi)(zhi)的(de)(de)健全性和有效性，以及機構設置的(de)(de)合(he)理(li)性、人員專業勝任能力，核(he)(he)準事(shi)(shi)項應當明確(que)交易場所、品種、工具等內容。核(he)(he)準事(shi)(shi)項變更(geng)時，應當由集(ji)(ji)團(tuan)董事(shi)(shi)會(hui)(hui)重新(xin)審(shen)批(pi)。董事(shi)(shi)會(hui)(hui)下設的(de)(de)風險(xian)管理(li)委(wei)(wei)員會(hui)(hui)或(huo)承擔(dan)風險(xian)管理(li)職責的(de)(de)專業委(wei)(wei)員會(hui)(hui)應當對業務(wu)資質核(he)(he)準提出(chu)明確(que)的(de)(de)審(shen)核(he)(he)意見，作(zuo)為提交董事(shi)(shi)會(hui)(hui)決策的(de)(de)必備(bei)要件。集(ji)(ji)團(tuan)董事(shi)(shi)會(hui)(hui)核(he)(he)準的(de)(de)業務(wu)資質，應當及時報國資委(wei)(wei)備(bei)案。

（三(san)）集團審(shen)批年度業務(wu)計劃時，要認真審(shen)核(he)實貨規(gui)模(mo)、保值規(gui)模(mo)、套保策略(lve)、資金占用規(gui)模(mo)、止(zhi)損限額（或(huo)虧(kui)損預警線）等內容(rong)，對(dui)場外業務(wu)要進(jin)行嚴格審(shen)核(he)和風險評估。

（四）集團(tuan)應當(dang)明確金融衍生業(ye)務(wu)的分(fen)管負(fu)責(ze)人，指(zhi)定歸口管理(li)部(bu)門(men)，落實有關部(bu)門(men)監(jian)管責(ze)任。風(feng)險(xian)管理(li)部(bu)門(men)負(fu)責(ze)業(ye)務(wu)風(feng)險(xian)監(jian)控；財務(wu)部(bu)門(men)負(fu)責(ze)資金特別是保(bao)證金的監(jian)測；法(fa)律部(bu)門(men)負(fu)責(ze)合同(tong)文本的法(fa)律風(feng)險(xian)評估；審計部(bu)門(men)負(fu)責(ze)定期開(kai)展審計監(jian)督。

二、嚴守套保原則

開(kai)展金(jin)融衍(yan)生業務要(yao)嚴(yan)守套期保值原(yuan)則(ze)，以降低實貨(huo)風險(xian)敞口為目的，與(yu)實貨(huo)的品種、規模、方向、期限相(xiang)匹配(pei)，與(yu)企業資金(jin)實力、交易處(chu)理能力相(xiang)適(shi)應(ying)，不(bu)得開(kai)展任何形(xing)式的投機交易。

（一）交(jiao)易(yi)品種(zhong)應當(dang)與主業(ye)經營密切相關，不得(de)超(chao)越規定的經營范圍。交(jiao)易(yi)工具應當(dang)結構簡單、流動性(xing)強、風險可認知。持倉時間一般不得(de)超(chao)過12個月或(huo)實貨合同規定的時間，不得(de)盲目從(cong)事長期業(ye)務或(huo)展期。

（二）商(shang)品(pin)類衍(yan)生業(ye)務(wu)年度(du)(du)(du)保值(zhi)規模(mo)(mo)不(bu)超(chao)(chao)過(guo)年度(du)(du)(du)實貨經營(ying)規模(mo)(mo)的(de)(de)90%，其中針對(dui)(dui)商(shang)品(pin)貿易開展的(de)(de)金融衍(yan)生業(ye)務(wu)年度(du)(du)(du)保值(zhi)規模(mo)(mo)不(bu)超(chao)(chao)過(guo)年度(du)(du)(du)實貨經營(ying)規模(mo)(mo)的(de)(de)80%。時點凈持倉規模(mo)(mo)不(bu)得超(chao)(chao)過(guo)對(dui)(dui)應(ying)(ying)實貨風險敞口。要實行品(pin)種(zhong)分類管理，不(bu)同子企(qi)業(ye)、不(bu)同交(jiao)(jiao)易品(pin)種(zhong)的(de)(de)規模(mo)(mo)指(zhi)標不(bu)得相互借(jie)用、串(chuan)用。套期保值(zhi)對(dui)(dui)應(ying)(ying)關系(xi)的(de)(de)建立、調整(zheng)和撤銷(xiao)應(ying)(ying)當符合生產經營(ying)的(de)(de)實際需要，避(bi)免頻繁短線交(jiao)(jiao)易。

（三）貨幣類(lei)衍生(sheng)業務的規模(mo)、期限等應當在資金需求合(he)同范圍內(nei)，原(yuan)則上應當與資金需求合(he)同一一對應。

（四）新開展業務或以前年度因違規操作等(deng)產生(sheng)重大損失的企業應當謹慎設定業務規模，進行適當壓(ya)縮和控制。

（五）建立(li)科(ke)學合(he)理的激(ji)勵約束機制，將金融(rong)衍生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)盈虧與(yu)(yu)實貨盈虧進行(xing)綜合(he)評判，客觀評估業(ye)務(wu)套保效(xiao)果，不(bu)得將績效(xiao)考核、薪酬激(ji)勵與(yu)(yu)金融(rong)衍生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)單(dan)(dan)邊(bian)盈虧簡單(dan)(dan)掛鉤，防止(zhi)片(pian)面強調金融(rong)衍生(sheng)(sheng)(sheng)業(ye)務(wu)單(dan)(dan)邊(bian)盈利導致投(tou)機行(xing)為。

三、有效管控風險

建(jian)立有效的金(jin)融(rong)衍生業務風(feng)險(xian)管理體系(xi)，健(jian)全內(nei)控(kong)機制，完善信(xin)息(xi)系(xi)統，強化風(feng)險(xian)預(yu)警(jing)，覆蓋事前防范、事中(zhong)監控(kong)和事后處(chu)理的各(ge)個環節。

（一）集團(tuan)應(ying)(ying)當制(zhi)定金融(rong)衍生業(ye)務(wu)管理制(zhi)度，明(ming)確相關部門(men)職(zhi)責、業(ye)務(wu)審批程序、風險管理要(yao)求、止損限額(e)（或(huo)虧(kui)損預警線）、應(ying)(ying)急(ji)處理、監督(du)檢查與責任追(zhui)究等內容。操作主體應(ying)(ying)當制(zhi)定專門(men)的業(ye)務(wu)操作手(shou)冊或(huo)合(he)規手(shou)冊。

（二(er)）集(ji)團(tuan)應當(dang)建立(li)金(jin)融衍(yan)生業務風(feng)險(xian)(xian)管理垂直體系(xi)，操作主體風(feng)險(xian)(xian)管理部門應當(dang)獨立(li)向集(ji)團(tuan)上報風(feng)險(xian)(xian)或違規事項。

（三）集團應當通(tong)過風險(xian)管理信(xin)息(xi)系統等信(xin)息(xi)化手段(duan)監控業(ye)務(wu)風險(xian)，實現全面(mian)覆蓋、在線監測。商品(pin)類衍生(sheng)業(ye)務(wu)的操作主體要建立健全業(ye)務(wu)信(xin)息(xi)系統，準確(que)記錄、傳遞各類交易信(xin)息(xi)，固化制度要求，規(gui)范(fan)操作流程，阻斷違規(gui)操作。

（四）集團及操(cao)(cao)作主體應當建立風(feng)(feng)險(xian)預警和處置機制，采用(yong)定量(liang)及定性的(de)方(fang)法，及時識(shi)別市場風(feng)(feng)險(xian)、信用(yong)風(feng)(feng)險(xian)、操(cao)(cao)作風(feng)(feng)險(xian)和流(liu)動性風(feng)(feng)險(xian)等，針對(dui)不同(tong)類型(xing)、不同(tong)程度的(de)風(feng)(feng)險(xian)事項，明確處置權限(xian)及程序。

（五）出現重大(da)風險(xian)時，要及時啟動(dong)風險(xian)應急處(chu)理機制(zhi)(zhi)，成立專(zhuan)門工(gong)作組織，制(zhi)(zhi)定詳(xiang)細的處(chu)置方案(an)，妥善做好(hao)倉位(wei)止(zhi)損、法律(lv)糾紛案(an)件處(chu)置、輿情應對等工(gong)作，建立日(ri)報(bao)或周報(bao)制(zhi)(zhi)度，防止(zhi)風險(xian)擴(kuo)大(da)和蔓延。

四、規范業務操作

操作主體(ti)要強(qiang)化(hua)內控(kong)執行，嚴格合規管(guan)理，規范開(kai)展授權審(shen)批、交(jiao)易(yi)操作、資金使用、定期報告。

（一）設置(zhi)(zhi)獨立的風險管理部(bu)(bu)門、交(jiao)易部(bu)(bu)門、財務(wu)部(bu)(bu)門，嚴格(ge)(ge)執行前(qian)中(zhong)后臺崗(gang)位、人員分離(li)原(yuan)則(ze)。建(jian)立定期(qi)輪崗(gang)和培訓制度。僅(jin)開(kai)展貨幣類衍生業(ye)務(wu)、且(qie)開(kai)展頻次較低、業(ye)務(wu)規模較小的企業(ye)，可不單獨設置(zhi)(zhi)風險管理部(bu)(bu)門、交(jiao)易部(bu)(bu)門，但必須嚴格(ge)(ge)執行不相容崗(gang)位及人員分離(li)原(yuan)則(ze)。

（二）本企業董(dong)事(shi)會或類似決策(ce)機(ji)構(gou)負(fu)責交(jiao)(jiao)易授(shou)權(quan)審批。授(shou)權(quan)應(ying)當明確有交(jiao)(jiao)易權(quan)限的人員(yuan)名單、交(jiao)(jiao)易品(pin)種(zhong)和額度。人員(yuan)職責發生變(bian)更時應(ying)當及時中止授(shou)權(quan)或重新授(shou)權(quan)。嚴禁(jin)企業負(fu)責人直(zhi)接操(cao)盤。

（三）交易部(bu)門(men)應當根據(ju)經批(pi)準(zhun)的業務(wu)計(ji)劃制定(ding)具體操作方案(an)，按規定(ding)程序審批(pi)后操作。對于未經批(pi)準(zhun)的操作方案(an)，財務(wu)部(bu)門(men)不(bu)得撥付資(zi)金，不(bu)得進行交易結算。

（四）開展場外業(ye)務時，應當對(dui)交易(yi)工具、對(dui)手(shou)信用、合同文(wen)本等進行(xing)單獨的風險評估，審慎選擇交易(yi)對(dui)手(shou)，慎重(zhong)開展業(ye)務。

（五）對保證金(jin)等(deng)資金(jin)賬戶實行專門管理，規范(fan)資金(jin)劃撥和使用程序(xu)，加(jia)強(qiang)日常監控，動態開(kai)展(zhan)資金(jin)風險評估和壓力(li)測試。嚴格履行保證金(jin)追(zhui)加(jia)審批程序(xu)。不得以個人賬戶（或個人名義）開(kai)展(zhan)金(jin)融衍(yan)生業務(wu)。

（六）風險管(guan)理(li)部門(men)(men)(men)要建立(li)每日報(bao)(bao)告制度(du)；風險管(guan)理(li)部門(men)(men)(men)、交易(yi)部門(men)(men)(men)與(yu)財務(wu)部門(men)(men)(men)要進行每月(yue)核對；風險管(guan)理(li)部門(men)(men)(men)、交易(yi)部門(men)(men)(men)每季(ji)度(du)要向經營管(guan)理(li)層報(bao)(bao)告業務(wu)開展情(qing)況(kuang)。

五、強化監督檢查

各中央企業(ye)應當(dang)建立(li)健全金融衍生業(ye)務審(shen)計監(jian)督體(ti)系(xi)，完善(shan)監(jian)督機制，加(jia)強監(jian)督檢查(cha)，提高監(jian)督質量，充分發揮審(shen)計監(jian)督功能(neng)作用。

（一）集(ji)團歸口(kou)管理(li)部(bu)門應當每季度抽取部(bu)分企業或業務開展專(zhuan)項監督(du)檢查，重(zhong)點(dian)關注業務合規(gui)(gui)性(xing)，是否(fou)存在超品(pin)種(zhong)、超規(gui)(gui)模、超期限、超授權等違規(gui)(gui)操作，是否(fou)存在重(zhong)大損失風險。

（二）集團內審部門應當每(mei)年對所有(you)操(cao)作主體(ti)進行審計，重點關(guan)注業(ye)務(wu)制度的健(jian)全性(xing)和執行有(you)效性(xing)，會計核算的真(zhen)實性(xing)等。

（三(san)）對于審計檢查中發現的問題，要及時(shi)向集團(tuan)報告并督促(cu)整改(gai)到位(wei)。對于開(kai)(kai)展(zhan)投機業務(wu)(wu)或產生(sheng)(sheng)重(zhong)大損(sun)失風(feng)險、重(zhong)大法(fa)律糾紛(fen)、造成嚴重(zhong)影響(xiang)的，要及時(shi)處置應對，并暫(zan)停該操作(zuo)主體開(kai)(kai)展(zhan)金融衍(yan)生(sheng)(sheng)業務(wu)(wu)，進行整改(gai)問責。恢復開(kai)(kai)展(zhan)業務(wu)(wu)的，需報集團(tuan)董事會(hui)批(pi)準。

（四）應當根據《中央企(qi)業(ye)違(wei)(wei)(wei)規(gui)經營投資(zi)責任追(zhui)究(jiu)實施辦法(試行(xing))》（國(guo)資(zi)委(wei)令第37號）等有(you)關規(gui)定，制定責任追(zhui)究(jiu)制度，對(dui)違(wei)(wei)(wei)規(gui)事項進行(xing)追(zhui)責。涉(she)嫌違(wei)(wei)(wei)紀或職務違(wei)(wei)(wei)法的問(wen)題(ti)和(he)線(xian)索(suo)，移送(song)紀檢監(jian)察機構。涉(she)嫌犯罪的問(wen)題(ti)和(he)線(xian)索(suo)，移送(song)國(guo)家監(jian)察機關或司(si)法機關。對(dui)于發(fa)生重大(da)損(sun)失風險(xian)、造成嚴重影(ying)響等問(wen)題(ti)的，國(guo)資(zi)委(wei)將在業(ye)績考核中予以扣分(fen)或降(jiang)級處(chu)理，并(bing)根據干部(bu)管理權限開展(zhan)責任追(zhui)究(jiu)。

六、建立報告制度

各中央企業(ye)應當(dang)定期向國資委報(bao)(bao)告金融衍生業(ye)務開展情況，及(ji)時(shi)報(bao)(bao)告重大事(shi)項，確(que)保報(bao)(bao)送信息準確(que)、完整。

（一）對(dui)于業務日常開(kai)展(zhan)(zhan)情(qing)況(kuang)，應當于每季度末隨財務快報(bao)(bao)一并報(bao)(bao)送金(jin)融衍(yan)生業務報(bao)(bao)表(biao)。未開(kai)展(zhan)(zhan)金(jin)融衍(yan)生業務的(de)企(qi)業要進行“零(ling)申(shen)報(bao)(bao)”。集團要加強(qiang)對(dui)上(shang)報(bao)(bao)數據的(de)檢查和核實，避免瞞報(bao)(bao)、漏報(bao)(bao)、錯報(bao)(bao)。

（二）對于業務年度經(jing)營情(qing)況(kuang)(kuang)，集團應當向國資委報送專項(xiang)報告(gao)，報告(gao)內容包括年度業務開展情(qing)況(kuang)(kuang)（如業務品種、保值(zhi)規(gui)模、盈虧情(qing)況(kuang)(kuang)、年末持倉風險評(ping)估(gu)等(deng)）、套期保值(zhi)效果(guo)評(ping)估(gu)、審計檢查中發現的(de)問題及整改情(qing)況(kuang)(kuang)、其(qi)他重(zhong)大(da)事項(xiang)等(deng)，并將中介(jie)機構出具的(de)專項(xiang)審計意(yi)見，與年度財務決(jue)算報告(gao)一并報送國資委。

（三）對(dui)于(yu)開(kai)展投機業務或(huo)產(chan)生重(zhong)大(da)損失風險、重(zhong)大(da)法律糾紛、造成嚴重(zhong)影(ying)響的(de)，應當于(yu)24小時內(nei)向國資委專項報(bao)告，并對(dui)采取(qu)的(de)處理措施(shi)及處理情(qing)況建立周報(bao)制度(du)。對(dui)于(yu)有特殊業務需求(qiu)，期限、規模等(deng)超(chao)過本通(tong)知的(de)，要提前向國資委報(bao)告。

（四）對于(yu)(yu)瞞(man)報(bao)(bao)(bao)、漏報(bao)(bao)(bao)、錯報(bao)(bao)(bao)以及未按要求及時報(bao)(bao)(bao)告(gao)的，國(guo)資(zi)委(wei)將予(yu)以通報(bao)(bao)(bao)、約談。對于(yu)(yu)上報(bao)(bao)(bao)信(xin)息嚴(yan)重失(shi)實、隱瞞(man)資(zi)產損失(shi)以及不配(pei)合監管工作的，國(guo)資(zi)委(wei)將嚴(yan)肅問責。

國(guo)資委將與發展(zhan)改革委、財(cai)政(zheng)部、商(shang)務部、人民銀行、銀保監會、證(zheng)監會、外匯(hui)局等有關(guan)部門，通(tong)過定期會商(shang)、信息共(gong)享、聯合檢查等方式，形成監管合力(li)，強化監管力(li)度(du)。企業(ye)開(kai)展(zhan)境外金融衍生(sheng)業(ye)務所(suo)需外匯(hui)額度(du)按相(xiang)關(guan)規(gui)定及程序辦理。

銀行、期貨、保險(xian)、證券等(deng)持(chi)牌類金融(rong)機(ji)構開展(zhan)金融(rong)衍生(sheng)業務(wu)，應(ying)當(dang)嚴格遵循監管機(ji)構的有(you)關規定。各省、自治區(qu)、直轄市及(ji)計劃單列市和新疆生(sheng)產建設兵團國資委可參照本通(tong)知開展(zhan)本地(di)區(qu)金融(rong)衍生(sheng)業務(wu)監管工作。

《關(guan)(guan)于進一步(bu)加強中(zhong)央企業(ye)金(jin)(jin)融衍生業(ye)務(wu)監管(guan)的(de)通(tong)知(zhi)(zhi)(zhi)》（國(guo)(guo)資(zi)(zi)發評價〔2009〕19號）、《關(guan)(guan)于建立中(zhong)央企業(ye)金(jin)(jin)融衍生業(ye)務(wu)臨(lin)時監管(guan)機制(zhi)的(de)通(tong)知(zhi)(zhi)(zhi)》（國(guo)(guo)資(zi)(zi)發評價〔2010〕187號）和《關(guan)(guan)于取(qu)消中(zhong)央企業(ye)境外(wai)商品衍生業(ye)務(wu)核準(zhun)事項的(de)通(tong)知(zhi)(zhi)(zhi)》（國(guo)(guo)資(zi)(zi)發評價〔2015〕42號）自本通(tong)知(zhi)(zhi)(zhi)印發之日起(qi)廢止。

國(guo) 資 委   

2020年1月13日